两类团体保险保单的定价问题.pdf

20 3 V ol . 20 No . 3 200 3 9 M AT HEM AT ICS IN E CON O M ICS Sep . 200 3 龙文莉　刘余庆　汪　羽中 ( , , 200433) 本文试图利用金融经济学中的不确定权益方法讨论两 团体保险保单的定价问题, 即利用偏微分 方程方法和推广的精算贴现( GEDV ) 方法求得定价模型的解析解. 风险中性概率测度, Ito ’s 引理, GEDV 方法 1. , , . 1976 , Boyl e Schw arz ( 1] ) , Schimko 1992 ( 2] ) . , ( 3] 4] 5] , Bacinell 6] ) . , , . , . : , , ; , . 2. , : ( 1) , , 0, T t t T] . ( 2) N , N , ( ) . N t t ( 3) , . r ( 4) x ( t) x x + t , x ; p ( t) x x + t , p x( t) - p x ( t+ t) x x x , p x ( t) = ( t) p ( t) ( t) = lim t0 p x ( t) - 1( s) ds - 1( s )ds x ( 0) 0 x , x ( 0) 1, x ( ) = 0 x ; x( ) = , x( ) = p e p p t e t p t : 2003-04-15 3 13 e- t ; t x , p x ( t) p ( t) . N N ( t) = Np ( t) = N e- t, ( 1) dN ( t) = - N e- tdt. ( 2) , : ( 5) : , , . S S ( 6) ( ) ,