风险识别与商业银行资本充足率监管.pdfVIP

第 7卷 　第 2 期 南 京 审 计 学 院 学 报 Vo l. 7 , No. 2 20 10年 4 月 Journal of N anj ing A udit U n iversity Ap r. , 20 10 风险识别与商业银行资本充足率监管 贺建清 ,卢永红 (宜春学院 经管学院 , 江西 宜春 　336000) 摘 　要 :借助信号博弈模型 ,对资本充足率监管下监管当局和商业银行的行为选择进行的研 究发现 :在分离均衡条件下 ,资本充足率监管最有效 ;在准分离均衡条件下监管效果次之 ;在混同 均衡条件下 ,监管效果最差 。对资本充足率监管有效性的实证分析发现 :资本充足率监管标准不 仅对商业银行的资本管理具有实质性影响 ,而且对商业银行的经营思想 、经营模式和经营机制产 生了深远影响 。 关键词 :资本充足率 ;风险识别 ;信号博弈 ( ) 中图分类号 : F830. 2　文献标识码 : A 　文章编号 : 2010收稿 日期 : 20 100 105 ( ) 作者简介 :贺建清 1973—　 ,男 ,湖南株洲人 ,宜春学院经管学院讲师 ,博士生 ,主要研究方 ( ) 向为金融理论 ;卢永红 197 1—　 ,男 ,江西宜春人 ,宜春学院经管学院讲师 ,主要研究方向为宏 观经济 。 ( ) 基金项 目:江西省教育规划课题 08YB 164 国内也有许多学者对资本充足率监管的有效 一 、研究背景 性进行了研究 。杨谊 、蒲勇健 、樊果 2006 年通过 由美国次贷危机引发的金融危机正在全球发 创造性地构建存款保险和资本充足率两者之间相 展蔓延 。导致美国金融危机的原因复杂深刻 ,但 关性的模型 ,得出了监管者选定适当的资本充足 其中主要原因是监管缺位 。我国资本充足监管制 率监管水平的行为使得银行在信贷过度冒险行为 度正处于逐步完善的过程中 , “资本监管的有效 与过度 审慎 之 间寻找均衡 , 这增进 了社会福 性如何 ”引起了理论界和实务界的广泛关注 。 利 [ 3 ] 。朱小黄 2006年研究发现 :资本充足率监管 最先对资本充足率管制有效性进行研究的是 对银行的安全性并没有实际意义 [ 4 ] 。张强 2007 美国学者 Peltm an , 1970 年他使用美国银行 1963 年构建了一个联立方程模型 ,采用两阶段最小二 年到 1965年的数据采用多元回归法分析了商业 ( ) 乘法 2 SL S , 分析 了中国银行业从 2002 年至 银行投资的资本投资模式 ,得出了对商业银行的 2005年的数据 ,结果表明: 不管是资本充足情况 资本充足率管制并没有对银行资本充足率和分支 较好的银行 ,还是资本充足情况不好的银行在资 机构的设置产生影响的结论 [ 1 ] 。随后 M ingo1975 本充足性管制的压力下都提高了资本充足率 ; 资 年在 Peltm an方法的基础上对原来的模型和数据 本充足性管制促进了商业银行风险的降低 ,不过 , 进行了修正 ,采用的是 1970 年美国银行的数据 ,