第三章资产负债表.ppt

第2编 财务报表解读 第3章 资产负债表解读 第4章 利润表解读 第5章 现金流量表解读 第6章 会计报表附注及合并财务报表解读 第3章 资产负债表解读 资产负债表是企业的基本财务报表之一，它反映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点，尤其是对债权人和投资者进行偿债能力分析和资本保值分析有着重要意义。另外，对资产结构的考察也有助于判断企业的盈利能力。 3.1 资产负债表概述 3.1.1资产负债表的性质和作用 资产负债表亦称平衡表（Balance Sheet）、财务状况表，是总括反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。 能够帮助报表使用者了解企业所掌握的各种经济资源，以及这些资源的分布与结构。 能够反映企业资金的来源构成，即债权人和投资者各自的权益 。 通过对资产负债表的对比和分析，可以了解企业的财务实力、偿债能力和支付能力，也可以预测企业未来的盈利能力和财务状况的变动趋势 。 3.1.2资产负债表的格式和结构 报告式 账户式 3.1.3资产负债表的局限性 1．资产负债表并不能真正反映企业的财务状况 （注意：资产负债表是一个“时点”报表。 ） 2．资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的重要经济资源和义务信息 3．资产负债表中许多信息是人为估计的结果，因而未必可靠 4．正确理解资产负债表的含义必须依赖报表使用者的判断 2.2 重要资产项目的解读与分析 2.2.1资产项目的分析程序 首先，对资产总额进行分析。 其次，对资产的流动性进行分析。 最后，对资产的质量及其获利性进行分析。 资产的质量，是指资产的变现能力或被企业在未来进一步利用的质量。资产质量的好坏，主要表现在资产的帐面价值与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量（可以用资产的可变现净值或公允价值来计量）之间的差异上。 是资产的实际质量而不是账面价值决定了其对企业实际生存与发展的贡献。 ——彼得·林奇的投资法则 按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产 （1）短期债权。包括应收票据、应收帐款和其他应收款等。——存在发生坏帐的可能性。 （2）部分存货——存在一定的贬值风险。 （3）部分长期股权投资——被投资单位已严重亏损 （4）部分固定资产——技术含量较高、技术进步较快的高科技资产。 （5）纯摊销性的“资产”——由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目，如长期待摊费用等项目。这些项目并不能为企业未来提供实质性帮助，没有实际利用价值。 按照高于帐面价值的金额增值实现的资产 （1）大部分存货。 （2）部分对外投资。 （3）部分固定资产。 （4）采用成本模式计量的投资性房地产。 （5）帐面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”。包括： ①已经提足折旧、但企业仍然继续使用的固定资产。 ②企业正在使用，但已经作为低易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表上未体现价值的资产。 ③人力资源、商誉。 上述分析表明，对企业资产质量的整体把握，应当结合表内因素与表外因素综合分析。 2.2.2 流动资产项目的解读与分析要点 流动资产是指满足下列条件之一的资产： （1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。 （2）主要为交易目的而持有。 （3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。 （4）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。 3.2.2 流动资产项目的解读与分析 流动资产是指满足下列条件之一的资产： （1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。 （2）主要为交易目的而持有。 （3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。 （4）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。 货币资金 货币资金，是指企业在生产经营过程中处于货币状态的那部分资产。它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。简称“现金”。 企业保持一定数额的货币资金，是为满足企业日常生产经营的需要 。若货币资金过少，表明企业“血液”滞涩，难以维持简单再生产；若货币资金过多，则表明资金沉淀，或企业发生非正常的业务活动。 交易性金融资产 交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量，交易性金融资产均以公允价值计量的。公允价值变动在利润表上以“公允价值变动损益”计入当期损益。所以，解读该项目时，首先应当关注其期末的公允价值，注意分析交易性金融资产投资的规模是否适度。 应收票据