投资组合标的的筛选、新增及汰换流程简介.PDFVIP

投資組合標的的篩選 、新增及汰換流程 簡介 投資組合標的的篩選、新增及汰換流程共分為三個階段，在第一階段先篩選 適合投資的資產類別，接著第二階段再從這些適合投資的資產類別中篩選適 合投資的基金標的， 而第三階段則是進行投資組合再平衡機制 ，也就是投資 後的追蹤檢視與標的新增及汰換作業，以期能汰弱留強，增進投資組合整體 表現。 第一階段：篩選適合投資的資產類別 首先從全球 160個資產類別 (依理柏資訊系統分類篩選) 出全球22個資產類別 中的 520檔優質共同基金為投資標的：篩選標準主要要求各資產類別的風險( 波動性較低) 及投資標的的可選擇性較多 。 篩選出來的資產類別利用 效率前緣的方式，得出投資組合中各資產類別的比 重，所謂效率前緣的方式 主要意義為可獲得 「在總風險相同時，相對可獲得 最高之預期報酬率」或「預期報酬相同時，相對上總風險最低」之投資組合 。 資產類別篩選標準： 一、降低風險：風險較大的資產類別在此階段被剃除，以全球性、區域性 及大型國家股票及市場規模較大的債券市場為投資主軸 。 二、 標的須充足：標的不足的資產類別將被剃除，各類別 2007/7/1 以前成 立或成立滿 8 年的基金