第五章项目融资业务研究.pptVIP

设立项目公司、融资、建设、运营、移交给政府. 第一阶段，项目投资者组建项目公司，从项目所在国政府取得“项目特许权”。 第二阶段，项目公司以特许建设权和经营收费权为基础安排融资。 第三阶段，在项目建设期，工程承包公司以承包合同的形式建造项目。 第四阶段，在项目经营阶段,由经营公司根据经营协议负责项目公司投资建造的公用设施的运行、保养和维护，获得利润并支付项目贷款本息。 第五阶段，项目公司在协议规定的经营期限结束后，将项目转让给项目所在国政府。 一、BOT模式 （二）BOT的运作程序 P195 * * 项目融资 BOT案例：成都自来水六厂 成都自来水六厂B厂BOT项目是我国城市供水基础设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。 项目特许经营期不超过18年（含2年半建设期）。由法国威望迪集团（原通用水务）和日本丸红株式会社组成的联合投标体以最低水价中标。1999年8月双方正式签署特许权协议，项目开始启动。 项目总投资1.065亿美元，其中30%来自于境外投资者的本金（股本），70%来自于亚洲开发银行和欧洲投资银行融资，融资牵头行为法国里昂信贷银行（银团贷款）。 为确保项目融资的安全，根据境外贷款银行的融资先决条件，项目公司可将其相关协议项下的权益、有形资产、无形资产和各项收益作为抵押担保。根据相关法律，在特许期内，项目公司有权将该项目运营产生的人民币收入兑换成外币，支付到中国境外，