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三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 厦门三五互联科技股份有限公司 关于收购北京中亚互联科技发展有限公司60%股权的 可行性研究报告 二〇一一年一月 0 三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 目 录 第一节 项目概况2 第二节 投资方案16 第三节 项目实施的必要性与可行性19 第四节 项目效益分析22 第五节 项目风险分析23 第六节 项目实施计划26 第七节 报告结论27 1 三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 第一节 项目概况 一、项目背景 厦门三五互联科技股份有限公司(下称“三五互联”或“公司”)是一家通过 SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，重点面向中国中小企业客户，提供企 业邮箱、电子商务网站建设、网络域名、办公自动化系统（OA）、客户关系管理 系统（CRM）等软件产品及服务的专业提供商。公司主导产品――企业邮箱业务 市场份额连续三年位于国内同类企业第一位。2010年2月11日，三五互联在深圳 证券交易所创业板成功挂牌上市,成为福建省首家在创业板上市的公司。上市后, 公司的综合实力大幅提高,品牌影响力在全国范围内显著提升,公司进入了一个 全新的发展阶段。 北京中亚互联科技发展有限公司（下称“中亚互联”或“目标企业”）所 在行业为移动电子商务市场，其核心业务是将移动无线技术与现代电子商务紧密 相融，整合中国商务部等多种政策及行业资源和中国移动网络系统，深入开展移 动电子商务产品的全方位运营，公司总部设在北京，在全国多个省、市设有分支 机构，是移动商务项目的发起者与组织者，是中国移动与商务部中国国际电子商 务中心“无线商务”独家运营支撑单位。 北京中亚互联科技发展有限公司拥有深厚的电信行业运营背景和广泛的资 源积累。公司管理团队，拥有丰富的运营服务经验和先进的经营管理水平，在公 司内部建立了完善的管理体系和运营机制。 因此，三五互联为紧紧抓住行业发展的大好时机,通过内生性增长及外部并 购方式，不断完善产业布局，扩大经营规模，积极稳妥推进“成为中国领先的互 联网软件应用及运营服务提供商”的战略目标，为此将本着稳健原则和效益原则, 依托日益扩大的品牌效应和上市后形成的资本优势,广泛寻找符合公司发展战略 且具有潜在价值的目标企业实施收购。收购后，公司将依托自身品牌优势、管理 体系，充分挖掘目标企业自身优势，通过优势互补、发挥协同效应实现其价值， 从而不断提升公司盈利能力和市场规模,使募集资金尽快产生经济效益,使股东 价值实现最大化。 2 三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 二、项目简介 三五互联拟收购中亚互联60%股权。 三、投资主体与收购目标 （一）股权收购方——三五互联 三五互联位于美丽的厦门火炬高新技术产业开发区软件园二期，成立于 2004 年4 月1 日，2007 年8 月29 日整体变更为股份有限公司，2010 年2 月11 日成功登陆中国创业板（股票代码：300051）。 三五互联属软件运营服务（SaaS）行业。SaaS 为英文Software as a Service 的缩写，是随着互联网的发展和应用软件的成熟而兴起的一种新的软件应用及服 务模式，代表着软件业未来的发展方向，目前在全球正处于快速普及和高速成长 阶段。在SaaS 模式下，软件运营服务提供商将应用软件统一部署在服务器上， 客户根据实际需求订购所需的软件产品及服务，按其所订购的产品类别及期限支 付费用，并通过互联网获得相应的软件产品及服务。目前三五互联主要产品企业 邮箱、网站建设和网络域名产品都属于SaaS 工具类软件产品，该类产品是目前 软件运营服务中发展较