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2009/07/22 金融工程 多因素模型研究 宏观经济多因素模型与行业配置 相关研究 基于因素模型的组合构建方法被大致划分为三类：统计因素模型、基本因素 模型和宏观经济因素模型。我们所讨论的宏观经济因素模型，通常从宏观数 据本身或预期变动出发，形成对个股或组合的系统性看法。 在美国、欧洲，一些资产管理公司已致力于宏观经济多因素模型研究与实践 多年。包括 BIRR、BARRA，早期的所罗门兄弟等多家机构，在构建宏观 经济多因素模型方面都有着独到的见地。