律师-IPO审核中的独立性问题--竞天公诚案例.pptVIP

◆审核要点2----关联交易（续8） (2)重点关注 发行人与关联方共同设立公司 ---- 发行人与董监高及其亲属共同设立公司，应当清理。 ---- 发行人与控股股东、实际控制人共同设立公司的，重点关注；控股股东、实际控制人为自然人的，应当清理 。 ◆审核要点2----关联交易（续9） (3) 解决思路 “一体化”、“去关联化” 目前证监会的审核态度为支持“一体化”，鼓励将涉及关联交易的核心业务环节纳入上市主体，不鼓励通过“关联交易非关联化”方式解决关联交易问题。 相关 案例 万润股份 2010年因关联交易占比较高等原因被否，后将关联企业纳入上市主体于2011年成功过会 ◆审核要点2----关联交易（续10） (3) 解决思路 以关联交易非关联化规避关联交易审核的主要表现形式 ---- 隐匿关联关系：交易发生时，发行人与交易相对方之间尚不存在上市规则及准则中明确规定的与发行人存在关联关系的情形，但有关各方通过其他形式的利益安排实际存在共同利益，或通过多重参股间接控制发行人等方式，使两者关系非关联化。 ---- 通过第三方交易：发行人将与关联方之间的交易通过一个或几个非关联方转换为若干笔非关联的业务。 ---- 解除关联方关系：一方利用转让部分股权等方式，使其与另一方之间达不到关联方认定的标准，将关联方关系转为非关联关系，相应交易不再属于关联交易，此后发生的交易便视为一般业务进行处理。但实质上双方之间仍具有一定的关联，可以在相关期间仍对相互间的交易发挥影响，需要时双方可能再次恢复关联关系。 ◆审核要点2----关联交易（续11） (3) 解决思路 核查内容：非关联化的真实性、合法性和合理性 ---- 向第三方转让 ：受让主体身份对发行人独立性、完整性等的影响，非关联化后的持续交易情况等。 ---- 注销关联企业：关注注销时间、程序、注销资产、债权、债务处置方式、是否存在潜在纠纷。 为了解和观察报告期内业绩是否与关联交易关系紧密，建议运行一个完整会计年度后再申报。 相关 案例 苏州通润 关联交易非关联化 ◆审核要点3----与重大客户之间存在特殊关系对发行人独立性的影响 发行人与对其生产经营有重大影响的第三方存在特殊关系。 相关案例 红旗民爆 发行人与其大客户职工存在利害关系 第四节 财务独立 ◆法规及解读 《首发管理办法》第十七条 发行人的财务独立。发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。 ◆法规及解读（续1） 解读 发行人应设置独立的财务会计部门，配备独立的财务人员，并建立健全独立的财务核算体系、规范的财务会计制度和完整的财务管理体系，严格执行《企业会计准则》等会计法律法规，独立进行财务决策。 发行人应在银行单独开立基本账户，不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情形，也不存在控股股东及其控制的其他企业干预公司资金使用或占用公司资金或其他资产的状况。 发行人作为独立纳税人，应单独办理税务登记，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税的情形。 发行人工资薪酬、社会保险与控股股东、实际控制人及其下属企业分账管理，不存在相关帐户共用的情形。 第五节 人员独立 ◆法规及解读 《首发管理办法》第十六条 发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 ◆法规及解读（续1） 解读 人员兼职 ---- 发行人的高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪 ---- 发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职 ◆法规及解读（续2） 解读 发行人应建立独立的劳动、人事、工资报酬及社会保障管理体系，独立招聘员工，与员工签订劳动合同。 ---- “一套人马、两块牌子” ---- 劳务派遣用工方式滥用 发行人的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、《公司章程》等有关规定选举或聘任产生。 第六节 机构独立 ◆法规及解读 《首发管理办法》 第十八条 发行人的机构独立。发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权