ST博元退市案例2016年3月最新版.pptx

*ST博元退市案例分析;主要内容;一、公司简介;二、公司的发展历程;三、公司的经营范围;四、珠海市博元投资股份有限公司终止上市的过程;总额544%）；2013年年报虚增资产37800万元，占资产总额62%，虚增营业收入和利润2364.54万元（占利润总额258%）；2014年半年报虚增营业收入和利润317.4万元（占利润总额1327%）。 　　根据有关法规，博元投资这些行为涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪和伪造、变造金融票证罪。3月27日，证监会依法将该案移送公安机关追究刑事责任。博元投资已经触发实施退市风险警示的条件。; 2. 30个交易日后实施停牌; 3.上交所对*ST博元股票作出终止上市决定;五、从*ST博元退市看境内退市; （一）根据中国证监会行政调查情况，公司违法行为十分严重 经证监会调查，公司违法行为十分严重。从目的上看，公司为掩盖股改业绩承诺资金未真实履行到位的事实，伪造银行承兑汇票，导致其2011年年报虚增银行存款、股东权益3.8亿余元；从手段上看，公司2011至2014年多次伪造银行承兑汇票，并虚构票据贴现、置换交易，且多次使用虚假银行进账单和虚假银行承兑汇票入账；从金额上看，2011年至2014年，公司在其相关定期报告中虚增资产、负债、收入和利润，金额巨大；从后果上看，公司2010年年报披露的净资产为-3.62亿元，追溯调整后， 2010年至2013年连续4个会计年度净资产均为负值。上述违法事实已由中国证监会通过新闻发布会方式对外公布，公司也因上述违法事实被依法移送公安机关。; （二）对公司股票实施终止上市符合中国证监会《退市意见》及上交所《股票上市规则》所规定的相关程序和要求 一方面，对公司股票实施终止上市，符合中国证监会《退市意见》和上交所《股票上市规则》的相关规定。《退市意见》要求对重大违法暂停上市公司限期实施终止上市，其第（七）条将“限期实施”规定为“在证监会作出行政处罚决定或者移送决定之日起一年内，证券交易所应当作出终止其股票上市交易的决定”。与此相衔接，《股票上市规则》第14.3.1条第（十三）项规定，因涉嫌重大信息披露违法被证监会移送公安机关的公司，出现“其股票已被暂停上市，且未在规定期限内恢复上市”情形的，上交所将决定其股票终止上市。《股票上市规则》第14.3.13条还规定，上交所应当在中国证监会作出移送公安决定之日起“届满十二个月前的十五个交易日内”，作出是否终止其股票上市的决定。*ST博元自2015年3月26日被中国证监会移送公安机关至今，即将届满12个月，其股票仍处于暂停上市状态。现决定*ST博元股票终止上市，符合上述规定和要求。; 另一方面，公司在上交所作出终止上市决定时也不具备恢复上市条件。《退市意见》第（八）条规定，公司股票因重大信息披露违法移送公安机关暂停上市后，公司“全面纠正违法行为、及时撤换有关责任人员、对民事赔偿责任承担作出妥善安排的”，可以向证券交易所申请恢复上市。上交所《股票上市规则》14.2.7条对上述规定作了具体细化，其中 “对重大信息披露违法行为的责任追究已处理完毕”，是“全面纠正违法行为”中的一项要求。但目前，司法机关尚未就*ST博元案件作出生效裁决，该要求未能满足。此外，公司尚未对已被行政调查查明的违法违规事实进行改正，也未对可能的民事赔偿承担作出安排。 综上所述，现决定将*ST博元股票予以终止上市，符合《退市意见》及上交所《股票上市规则》的规定，充分彰显了证监会对重大违法行为零容忍的坚定决心，表明了上交所严格执行退市制度的基本态度。把重大信息披露违法公司清理出证券市场，有利于警醒上市公司依法履行信息披露义务，有利于更好地保护投资者的合法权益，有利于促进资本市场持续稳定健康发展。; 2、在*ST博元被移送公安机关、启动退市程序后，上交所做了哪些监管工作？ 答： 2015年3月26日*ST博元被移送公安机关后，上交所及时启动了对公司股票的退市程序。在公司股票退市风险警示至暂停上市期间，上交所继续督促公司充分揭示退市风险，保护中小投资者权益。根据*ST博元的自身情况和重大违法退市机制的特点，主要做了四方面的监管工作： 一是加强上市公司信息披露事前监管。公司被移送公安机关后，考虑到退市程序将启动，公司公告信息是否准确完整，对投资者作出理性判断十分重要，上交所公司监管部门根据规定暂停了公司直通车公告业务，对公司公告实施事前审核。公司股票退市风险警示及暂停上市期间，交易所对公司披露的2014年年报、股东捐赠资产等事项，均加大了审核力度，要求公司补充完善投资者关心的重要信息，并有针对性地作出风险揭示。 二是切实维护风险警示期交