理财前的第一堂课~投资风险管理实务.pdfVIP

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2017-09-03 发布于天津
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理财前的第一堂课~投资风险管理实务.pdf

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理财前的第一堂课~投资风险管理实务

理財前的第一堂課 ~投資風險管理實務投信投顧公會資深組長佘曉光 .tw 1 講義內容講義內容壹、認識投資風險貳、適當資產配置有效降低風險參、選擇適合投資理財工具 2 認識投資風險 3 何謂投資風險何謂投資風險風險是指投資遭受損失的可能性，當未來的不確定性愈大，通常風險也就愈高。大部份投資人不希望忍受不確定性的壓力，所以通常當未來的不確定性愈高，一般投資人所要求的補償（風險溢酬）也愈高，換言之，當投資人在面對高投資風險時會要求較高的投資報酬。 4 投資主要風險的來源投資主要風險的來源五大投資風險購買力風險企業風險市場風險利率風險 (通貨膨脹政治風險風險) 對存款影響對債券影響對股票影響 5 全球潛在的風險因子全球潛在的風險因子經濟面因素世代風暴-人口老化帶來的商機與危機歐元能否成為美元以外的另一儲備貨幣? 證券市場風險－流動性風險自然面因素策略面因素天氣與油價利差交易聖嬰現象的影響避險基金與能源交易槓桿收購恐佈主義 6 報酬與風險的關係報酬與風險的關係 ‧天下沒有白吃的午餐，風險與報酬往往一線之隔，是投資的一體兩面。 ‧長期投資股票的結果從未令人失望過，但短期股票的表現卻總未能盡如人意。我們現在總算知道，想要投資成功不能專注於獲取高報酬，而是應該管理投資風險。~~Charles Ellis 投資方針（Investment Policy） ‧你的投資風險承擔能力，就是決定你可以獲取多少投資報酬率的指標。~~Mark Hebner 美國指數型基金顧問公司總裁 7 各金融商品之風險程度各金融商品之風險程度率酬