信用信息管理机构.ppt

* * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （二）我国资信评估业发展存在的问题 1、相关法律法规不完善 我国信用评级方面的法律法规较为分散，相关的主要有《证券法》、《公司法》、《企业债券管理条例》、《可转换公司债券管理暂行条例》、《贷款通则》以及配套的法规规章。另外上海和深圳证券交易所在上市规则中也有所涉及。 上述法律法规规章所涉及的评级对象主要是债券和贷款企业，而且关于评级的强制性规定较少。在实务中评级对象也包括工商企业、金融机构等，但在这些方面没有相应的法律法规予以规范。《证券法》虽已出台，但相应的各种具体规则尚不明确，证券市场管理体系尚未最终理顺，因此信用评级行业的法律地位难以明确，这极大地阻碍了行业的健康发展。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （二）我国资信评估业发展存在的问题 2、缺少统一的行业规范 目前我国的信用评级业缺少统一的行业规范和全国性的市场，许多评级机构带有较浓的地方性色彩，没有一套统一的规范的评级办法、评级标准和评级指标体系，造成评级结果差距很大，不具有可比性，因而也就不具有权威性，无法发挥降低企业筹资成本和增加企业无形资产的关键功能，这也是企业缺乏进行信用评级积极性的重要原因之一。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （二）我国资信评估业发展存在的问题 3、资信评级观念淡薄 与评级业发达国家的主要需求来自投资者的情况不同，我国现阶段评级结果的服务对象主要还是政府主管部门或监管机构，企业和投资者资信评级观念淡薄。从企业对资信评级的观念来看，信用知识在社会上还没有普及，人们的信用意识淡薄。许多公司甚至上市公司尚未意识到资信评级的作用和意义，更不可能主动产生对资信评级的需求。投资者对证券评级的重要性认识不够。目前，我国许多大的机构投资者投资债券时都没有充分考虑债券的资信等级，而是将债券的收益性放到了第一位，安全性和流动性放到了其后。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （二）我国资信评估业发展存在的问题 4、评级结果的社会影响力较小 信用评级结果应对市场行为有一定的约束力。标准的证券评级，等级不同，价格、利率亦应有所不同。以债券为例，信用等级应与债券的风险及利率成反比，与债券的价格成正比。即信用等级高，则风险低，价格高利率低；反之亦然。而我国债券的价格与利率在企业委托评级前就已确定，与评级后确定的信用等级并无联系，如此便在一定程度上失去了评级的意义。另外，由于社会信用意识关系到我国当前资本市场的运作方式，特别是社会公众还未把资本市场投融资作为自己经济活动的重要方式，因此投资者对评级结果并不关心。再次，就全国而言，几乎还没有形成各个方面具有广泛影响力的评级机构。评级结果不具有权威性，也是削弱其影响力的重要因素之一。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （二）我国资信评估业发展存在的问题 5、人才匮乏 资信评级活动，是一项专业性很强的工作，它对人才素质的要求很高。评级人员既要有全局的、宏观经济的概念，同时又要熟悉企业的财务管理、经营管理等情况，还要有很强的法律和政策观念，在知识结构上要求多元化、专业化。而目前，我国合乎要求的专业人才极为匮乏。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （三）我国资信评估业发展的建议 首先，完善相关法律法规。 其次，建立企业征信体系。 第三，根据我国国情有选择地借鉴国外监管当局的评级办法。 第四，评级机构应与时俱进,不断改进评级技术。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （三）我国资信评估业发展的建议 首先，完善相关法律法规。 相比较发达市场经济国家的信用制度和法律法规体系建设,我国急需建立信用评级法律体系,从各个法律层次,包括法律、法规、部门规章制度等展开立法工作。逐步形成一个完整的信用管理立法框架体系。 * * 第二节 资信评估机构六、我国资信评估业的发展与现状 （三）我国资信评估业发展的建议 其次，建立企业征信体系。 完善的征信体系是坚实的金融体系和成熟市场经济的重要标志。目前,我国形成了一个以银行为主体,各征信公司起辅助作用的社会征信体系,该体系无论从制度建设和实际操作中都存在一些问题和缺陷。企业资信数据基本上处于相对封闭的状态,阻碍企业征信业的发展,且征信企业缺乏权威性,导致企业资信调查报告难以真实、准确、完整地描述被调查企业的资信情况。另外,我国征信机构从业人员较少,且素质参差不齐,