第六部分银行风险管理.doc

第六篇 银行风险管理 银行作为经营货币资金的企业，与一般工商企业及其他经营单位相比，最显著的特征是负债经营，即利用客户的各种存款及其他借入款作为主要的营运资金，通过发放贷款及各种投资业务获取收益，自有资本占资产总额比率远低于其他行业。作为金融中介的代表，银行在经营中处于信息不对称的环境中，时时刻刻面临着“逆向选择”和“道德风险”。这些经营特点决定了银行是一种具有内在风险的特殊企业。因此，风险管理在银行经营管理中占有十分重要的地位。　　银行监管发展的趋势也表明，银行风险是监管当局关注的焦点。《新巴塞尔协议》中所提出的“三大支柱”（资本充足率、政府监管和市场约束）无一不是以风险为核心的。　　在最近30多年以来世界各国的银行危机中，所有倒闭、被政府接管的银行，无一例外地都是因为在风险管理方面出现了严重问题。从80年代美国储贷协会危机到从90年代初持续至今的日本银行业危机，从80、90年代一直到现在仍连续不断的拉美金融危机，到刚刚过去不久的亚洲金融危机，从1995年尼克·里森因期货交易造成巨额损失而将拥有232年悠久历史的巴林银行推上死亡之路，到2002年发现约翰·鲁斯纳克因违法外汇交易造成7.5亿美元损失而使联合爱尔兰银行市值在一天之间暴跌13.7％，这些事实一再证明：风险管理是银行。 [1]。银行风险是指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性。衡量风险，就是衡量不确定因素及其对盈利性造成的潜在负面影响。在具体理解这一内涵上，我们必须弄清楚以下几点： （一）风险不同于损失。银行风险所研究的损失是就不确定性角度而言，仅指损失的可能性，并非现实性，至于这种可能性在多大程度上转化为现实性，则取决于现实经济生活中多种因素的制约。 （二）风险与收益通常具有对称性。银行的潜在风险与潜在收益成正比关系，银行风险越高，银行遭受损失的可能性越大，其获取超额收益的机会也随之增加。银行的经营管理者一般会根据银行经营的经济环境、经营策略和具体金融工具的不同，在收益与风险之中寻求最优平衡。 （三）风险是动态发展的。也就是说，风险并不是单纯的静态反映损失或收益大小。由于风险与收益具有客观性、不确定性、对称性，它们可以促使经济运行构成中各种经济系统形成一种自我约束、自我调节、自我平衡和和自我发展的规则，并在此基础上相应调整经济运行中的各种利益关系，以寻求资源的有效配置。 （四）银行风险涉及面广，损失巨大。由于银行风险的主体和客体不同于其他行业，经营货币本身就是一种风险极强的活动，特别是银行资金规模大，辐射力强，渗透面广，而贷款对象和资金交易对象错综复杂，市场风云变化莫测，故风险要比其他行业大得多。此外，银行资金来源广泛，涉及千百万厂商和居民，金融风险极易成倍扩大，并形成连锁反应，对存款人乃至整个经济体系形成极大的冲击。 二、银行风险的产生 银行风险产生的原因在于货币经营和信用的不确定性。对于银行来讲，货币经营和信用的不确定性是始终存在的，是十分现实的问题。 （一）银行风险源于本身的内在脆弱性 与一般工商企业及其他经营单位相比，银行最显著的特征是负债经营，即利用客户的各种存款及其他借入款作为主要的营运资金，自有资本占资产总额比率远低于其他行业。这一经营特点决定了银行抵御损失的能力不强，是具有内在脆弱性的特殊企业。 （二）银行风险源于宏微观经济环境 从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、经济波动、宏观经济政策和金融监管等都可能是银行风险的源头。例如利率和汇率等市场变量的走势变幻莫测，这些都对银行各项业务产生潜在的风险和影响。宏观经济政策还必然对一国的货币供应量、投资水平与结构、外汇流动等产生影响，这又反过来对银行的盈利性和安全性产生直接的或间接的影响。 从微观经济环境而言，行业竞争、市场风险及法律条文的变更等是银行另一类风险源头。金融自由化后，银行受到来自于非银行金融机构的竞争，使其在经营上的压力不断增加，这种激烈的竞争会增加银行的经营成本，增大盈利的不确定性，与银行稳健经营原则相悖。很显然，无论是资产负债总体状况，还是每一项资产负债业务，银行在经营过程中，由于宏观经济和微观经济环境变化造成的各种经营风险是无法回避的。 （三）银行风险源于经营策略及管理水平 每家银行都有其经营策略，它是基于银行的管理目标而设计的。银行经营管理的基本目标是通过购买与出售金融产品等业务活动来获取银行的盈利，同时兼顾银行的安全性和流动性。在这样的经营目标下，银行的经营策略应体现出这样的思路，即引导银行的各种具体业务的管理在深化安全性、流动性的前提下，以实现银行市场价值最大化为目标。银行以实现包括自身价值增值在内的多重目标为目的所设计的经营策略虽然在理论上是合理的，但该经营策略会因为银行价值增值目标与其他目标冲突而最终不能完成或落实，因此，银行的经营