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我国商业银行流动性分析摘要：流动性过剩是最近我国经济金融中备受关注的一个问题。较为突出的是国有商业银行的过剩。流动性过剩在提高商业银行支付能力的同时却削弱了商业银行盈利水平。降低了金融资源配置效率。该局面一直延续至今，文章运用相关理论对2007年商业银行流动性变动的形成原因进行分析。 关键词：商业银行；流动性；贷存比；流动性过剩 一、2007年我国商业银行流动性现状 (一)商业银行流动性定义 商业银行经营管理中的流动性原则，就是要求商业银行在经营过程中，能够随时应付客户提存需要，满足客户合理的贷款需求。银行流动性管理的基本原则是保持适当的流动性，流动性过大，会导致银行盈利的下降，甚至出现亏损；流动性过小则会使银行面临信用危机，最终还会导致破产。 (二)2007年我国商业银行流动性现状 尽管2007年我国股票市场处于牛市状态，上半年人民银行先后5次上调存款准备金率，两次上调存贷款基准利率，发行央行票据达26410亿元，但时至今日，资金面宽松的局面依然没有改变，流动性仍显偏多，流动性过剩局面仍难改变。 现将2007年1至9月我国金融机构存贷款余额及对比情况用表1加以说明。 从表1中的数据可知，2007年1月至9月份我国金融机构的存贷款都呈现增长的趋势，但存款的增长幅度要大于同期贷款的增长幅度，导致存贷差不断扩大，存贷差在1月份是109106.5亿元，到9月份则达124010.9亿元。 二、造成我国商业银行流动性过剩的主要原因 (一)我国居民储蓄存款大幅增加 经过二十多年的经济高速增长之后，我国居民可以自由支配的资金越来越多。由于我国投资渠道有限，特别是在我国进行股权分置改革以前我国证券市场持续低迷，很多居民对证券市场缺乏信心，虽然存款利率很低，但我国大多数居民仍然愿意将资金存放在银行。 (二)我国外汇储备快速增长，导致外汇占款大幅增加 自2001年我国加入世界贸易组织以来，由于外部贸易条件的改善，我国贸易顺差持续增长，进而导致我国外汇储备的迅速增长。特别是在2004、2005年，由于其他因素的共同作用我国外汇储备年均增长超过2000亿美元。在2006年2月底我国外汇储备达到8536亿美元，截至2006年10月底我国外汇储备已突破一万亿美元大关。过高的外汇储备使我国因外汇占款而投放的基础货币迅速增加。为防止通货膨胀，人民银行通过向商业银行发行央行票据的方式回笼货币，导致我国商业银行的流动性资产大幅增加。 (三)短期融资券对商业银行贷款的替代效应 2005年5月23日中国人民银行公布了《短期融资券管理办法》，对四大银行的贷款业务产生重创。由于短期融资券发行手续简便，发行利率比同期银行贷款利率低，因而受到我国广大企业的欢迎。短期融资券作为一种有效的融资工具，对商业银行的短期流动资金贷款具有明显的替代作用。 (四)优质客户的缺乏 虽然我国商业银行资金面宽松，但我国绝大多数的中小企业却面临融资难的困境。由于中小企业整体信用一般、违约率较高、缺乏有效的抵押物，因而许多商业银行对它们贷款非常谨慎，不愿过多的介入此类市场。我国商业银行都盯着一些大型的优质客户，都对这些大客户进行争夺，特别是我国金融业逐步向外资开放之后，这种竞争变得更加激烈。由于优质客户的缺乏，导致我国商业银行的贷款增长缓慢。 (五)股市低迷 我国股市经历了近五年的熊市，终于从2005年12份开始回升，股市低迷对商业银行流动性过剩也产生了影响。股市低迷，抑制居民和企业的闲置资金进入股市，而倾向于存进银行，银行的流动性过剩自然出现。 三、影响2007年我国商业银行流动性变动的成因分析 (一)部分原因导致2007年流动性紧缩 1、CPI呈上升趋势。2007年我国经济增长偏快，尤其是下半年，CPI呈现出趋升的势头，5月、6月、7月、8月、9月、10月的CPl分别为3.4％、4.4％、5.6％、6.5％、6.2％、6.5％。7月21日国务院将储蓄存款利息所得税从20％下调至5％，人民银行将金融机构存贷款基准利率上调0.27个百分点，自2002年2月以来首次上调活期存款利率，以及随着房地产价恪不断上涨，居民为购房投入将越来越多，这些因素影响到居民消费需求进一步增长。因此市场仍然面临流动性过剩的问题。 2、股票申购加大了短期资金市场的波动性。我国股市上升趋势不会发生改变。近年来，我国经济增长速度基本上都在10％以上，经济良好增长态势无疑为投市上行提供了坚实基础。在9月和10月下旬，继北京银行新股申购冻结资金近1.9万亿元刷新记录后，建行再创冻资2.26万亿元的新记录，中国神华申购冻结的资金额再创2.67万亿元新高，10月又面临中石油发行，机构因此纷纷着手准备