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第三节 利润表比较分析 一、与本企业历史比较分析 二、与同类企业比较分析 三、比较结构百分比分析 第四节 利润表比率分析 一、盈利能力分析 （一）主营业务毛利率 主营业务毛利率= 毛利 营业收入 100% 毛利=主营业务收入—主营业务成本 （二）主营业务净利率 主营业务净利率= 净利润 主营业务收入 100% 主营业务成本率； 营业费用率 主营业务税金率； （三）资产净利率 税后净利 平均总资产 资产净利率= 100% 例：甲公司1999年期初资产为3360万，期末资产4000万，净利润272万。 资产净利率= 272 （3360+4000）/2 100% 6、应交税费 关注企业所得税的计算。 （二）长期负债 1、长期借款 2、应付债券 3、长期应付款 二、所有者权益 指企业投资人对企业净资产的所有权。 净资产 = 全部资产—全部负债 （一）资本的构成 投入的资本——实收资本 资本的增值——资本公积 留存收益 —— 盈余公积 ——未分配利润 （二）实收资本 投资者投入企业的资本金。 1、区分实收资本与注册资本 实收资本：企业实际收到的投资 注册资本：企业在工商注册的最低资本金 2、防止抽逃资本金的违法行为 （三）资本公积 包括：股票溢价；资本溢价；外币资本折 合 差 额； 1、掌握资本公积的性质。所有权归属。 2、资本公积的用途 可以转增资本（不包括“准备”明细） 不得用于弥补亏损 利润的转化形式。 （超过注册资本50%，不再提） 法定盈余公积 （净利润10%） 来源： 任意盈余公积 （董事会决定） （四）盈余公积 弥补亏损 用途 转增资本 发放股利 （不高于股票面值的6%） （五）未分配利润 1、掌握计算 当年税后利润—提取盈余公积—公益金—向 投资者分配的利润+上年未分配利润 2、掌握性质 3、掌握用途 企业在未分配利润的使用上有较大灵活性。 第三节 总量（括）分析 注意分析各项目相互关系及所占比重。 （一）资产方 期末比期初增加或减少，什么原因？ 1、分析流动资产（特别要注意存货、应收帐 款 等） 2、分析固定资产、无形资产； （二）负债方 增减变动原因 （三）所有者权益 增减变动原因 （四）总体评价 计算: 1、流动比率？资产负债率？ 2、总资产报酬率？ 3、应收帐款周转率、存货周转率？ 4、对资产负债表进行总量分析？ 第四节 指标分析 一、资产质量分析 （一）不良资产比率 不良资产：应收帐款（三年以上） 积压商品物资和不良投资等。 不良资产比率 = 年末不良资产总额 年末资产总额 100% 指标分析： 1、“0”或越低越好； 2、需对资产进行清查统计； 3、通过指标分析揭示管理中的 问题； （二）资产损失比率 资产损失比率 = 待处理资产损失净额 年末资产总额 100% 指标需盘点发现损失；反映企业资产质量。 （三）固定资产成新率 固定资产成新率= 平均固定资产净值 平均固定资产原值 100% 指标分析： 1、指标越新生产能力越强。 2、折旧是否提足 二、 偿债能力的分析 流动比率 = 流动资产 流动负债 流动比率理论值200% 即2。 我国较好企业150%.指标越高偿还流动负债能力越强. （一）流动比率 100% 指标分析： （二）速动比率 速动比率= 速动资产 流动负债 100% 速动资产：流动资产扣除存货等 指标分析： 1、该比率对短期债务的保证程度更强。 2、该比率不一定越高越好。理论值“1” 3、不同行业不同生产周期指标可不同。 （三）资产负债率 资产负债率 = 负债总额 资产总额 资产负债率理论值为50%美国第一产业24%英国第一产业21%德国第一产业19%国际公认60%. X100% 利息保证倍数= 利润总额+利息费用 利息费用 指企业息税前利润与利息费用的比较，倍数越大，支付利息的能力越强。根据企业实际情况评价。5倍较好，小于3倍要小心。 （四）利息保证倍数 （五）长期资产适合率 长期资产适合率= 所有者权益+长期负债 固定资产+长期投资 100% 1、结合营运能力、盈利能力指标看偿债能力； 2、结合现金流动表看企业的偿债能力； 3、大于等于100%较好。 三、资本状况分析 （一）资本保值增值率 资本保值 增值率 = 年末所有者权益