理财的必要性研究.ppt

（三）存钱--资产 当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。包含： 1、 紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。 2、?投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。 3、置产：购置自用房屋，自用车等提供使用价值的资产。 （四）借钱--负债 当现金收入无法支应现金支出时就要借钱。借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。 包含： 1．消费负债：如信用卡循环信用、现金卡余额、分期付款等。 2．投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。 3．自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。 （五）省钱--节约 在现代社会中，不是所有的收入都可用来支应支出，有所得要缴所得税、出售财产要缴财产税、财产移转要缴赠与税或遗产税，因此在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，对高收入的个人更成为理财首要考虑。包括： 1． 所得税节税规划。 2．财产税节税规划。 3． 财产移转节税规划（该项目前境外较多采用）。 （六）护钱--保险与信托 护钱的重点在风险管理，在指预先做保险或信托安排，使人力资源或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得理财来弥补损失。保险的功能为当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。 为得到弥补人或物损失的寿险与产险保障，必须支付一定比率的保费，一旦保险事故发生时，理赔金所产生的理财收入可取代中断的工作收入，来应付家庭或遗族的生活支出，或以理赔金偿还负债来降低理财利息支出。此外，信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。包括： 1．人寿保险：寿险、医疗险、意外险、失能险、养老险。2． 财产保险：火险、责任险。3． 信托 4.、基金定投 收入是河流，财富是水库，花出去的钱是流出去的水，理财就是开源节流，管好自家的水库，以管钱为中心，抓好攒钱、生钱、护钱三个环节。理财的最终目的是实现财务自由，让生活幸福美好。 第二节 理财的途径和产品 一、银行存款 这是最基本也是最简单的理财方式。与其他投资理财方式相比，好处是：存款品种多、具有灵活性、增值的稳定性、安全性的特点。不足之处是收益率太低。在确定存款时投资者面临参考期限的结构选择。选择活期还是定期，在定期中又有定期年限的选择，这主要看将来的收入和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。 二、股票投资 可能获得较高的投资利益，套现容易；但需要面对投资风险，政策风险，信息不对称风险。 三、购买基金 组合投资，分散风险，套现便利；但风险对冲机制尚未建立。 四、购买债券 收益率 高于同期同档银行利率，风险小；但投资的收益率较低，长期债券的风险较大。 五、外汇投资 规避单一货币的贬值和规避汇率波动的贬值风险，从交易中获利，但人民币尚未实现自由兑换，普通国民还暂时无法将其作为一种风险对冲工具或风险投资工具来运用。 六、房地产投资 规避通货膨胀的风险，利用房产的时间价值和使用价值获利；但也需面临政策和贬值投资风险。 七、购买保险 可以抵御个人或家庭财务风险的科学安全的方式，具有风险保障、储蓄、融通资金、避税的功能，但也受中途断保（退保、脱保）、银行利率沉浮的影响。 八、期货投资 获利的潜能与风险同在，获利机遇大于风险，但产品复杂，驾驭难度大。 九、艺术品投资 艺术品具有保值增值的功能，获利的机遇大，但需要有较高的鉴赏能力。 第三节 投资与理财区别 一、理财与投资是两个不同的概念 投资的基本定义是牺牲当前的利益博取未来的收益。 投资关注的是资金回报（投入产出比）。 理财的基本定义是通过对财务的管理实现生活目标的过程，。理财的目的是财