江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书.pdf

江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书 江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一六年四月 江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素： 一、应收账款占比较高的风险 截至2014年年末和2015年年末，公司的应收账款账面价值分别为8,461.12万 元和8,428.52万元，应收账款占资产总额的比例分别为35.69%和37.31% 。报告期 内，受宏观经济和钢铁行业产能过剩的影响，公司的应收账款周转率呈下降趋势， 公司的应收账款金额较大，将给公司应收账款的管理增加压力，并加大发生坏账 损失的风险，若公司应收账款不能按期收回或发生坏账损失，公司经营业绩将因 此受到不利影响。 二、短期偿债能力较大的风险 截至2014年年末和2015年年末，公司的流动比率分别为1.48和1.55，速动比 率分别为1.25和1.15，流动比率和速动比率均较低。公司为补充流动资金，向银 行借入大量借款，截至2015年12月31 日，公司尚未偿还的短期借款金额为5,480 万元，而2014年度和2015年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-80.99 万元和-92.62万元，若公司的经营活动现金流量不能取得好转，公司的短期偿债 压力较大，未来可能发生债务违约的风险，已用于抵押担保的房产和土地使用权 若被债权人执行用于偿债，则可能会对公司的正常经营产生不利影响。 三、税收优惠政策变化的风险 2012 年 8 月 6 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务 局、江苏省地方税务局批准(证书编号 GF201232000394)，公司被认定为高新技 术企业，自 2012 年起有效期三年。2015 年 10 月 10 日，经江苏省科学技术厅、 江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局批准( 证书编号 GR201532001233)，公司被复审为高新技术企业，自 2015 年起有效期三年。公 司 2014 年度和 2015 年度企业所得税按照应纳税所得额的 15%计算缴纳。如果公 司不能持续通过高新技术企业资格复审或国家对高新技术企业享受的优惠税收 政策进行调整，公司所得税税率将可能上升并对公司经营业绩产生不利影响。 1-1-3 江苏博际喷雾系统股份有限公司 公开转让说明书 四、管理风险 随着业务持续发展，公司的组织结构和管理体