投机者的扑克汇总试卷.ppt

风控（原则和策略) 1.风险控制员应谨记，不对行情做方向性判断 2.风险控制针对的是人，认识投机中最大的风险源 3.风险控制的根本是心态控制 4.风险控制的实质是投机流程的细分化和规范化 5.风险控制的节奏 6.风险控制必须掌握一些准则（绝不透支和负债交易，满仓即代表风险，绝不摊低成本） 第五章 投机者的扑克 研究表明：大脑偏爱那些小概率事件，也就是风险越大，越难成就得事，多巴胺神经细胞就会越活跃，分泌也就越持久。 大数法则：又称“大数定律”或“平均法则”。人们在长期的实践中发现，在随机现象的大量重复中往往出现几乎必然的规律，即大数法则 梅里韦瑟现年52 岁,80年代就已名扬美国金融界,是著名的所罗门兄弟公司的金牌债券套汇专员,其后还升任该公司的副主席,在华尔街被冠以“宇宙大师”的称号。 市场通缉令 一号通缉犯，强盗，利用市场容量小，流动性不足而抢劫，或者强买强卖。 二号通缉犯，小偷，利用的方法与一般电脑病毒类似，规则细则之漏洞。 减仓　减仓是指卖掉一部分的股票 平仓（close position）是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为，简单的说就是“原先买入的就卖出，原先是卖出（沽空）的就买入。” 三号通缉犯，利用图表与数据的偏差误导投资者 STOP！截断亏损 止损也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可 能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。 解雇 在这里要长期生存，你不但要学会止损，而且止损的要早，要快，不能谈代价。 在市场中，希望是贪婪与恐惧的近亲。 不止损会害你的口袋，心灵，健康。 逼仓 ：(Market Corner) 是指交易一方利用资金优势或仓单优势,主导市场行情向单边运动,导致另一方不断亏损,最终不得不斩仓的交易行为.一般分为多逼空和空逼多两种形式.逼仓是一种市场操纵行为，它主要通过操纵两个市场即现货市场和期货市场逼对手就范，达到获取暴利的目的。 第六章 天底下最好玩的游戏 对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当 对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。 第七章 利弗莫尔 ① 控制情绪（控制影响每一位交易人的心理层面） ② 拥有经济学和景气状况基本面的知识（这是了解若干事件对市场和股价可能造成什么影响的必要智慧） ③ 保持耐性（愿意放手让利润愈滚愈大，是杰出交易人不同于平庸交易人的特质） 我们交易中人，当知晓：做错，在己。做对，上苍之恩惠。心存感恩念，不持偏执心。 人法地，地法天，天法道，道法自然。宇宙之大，自存平衡法则。不珍视上苍厚爱，唯贪婪之本者，天灭之。 第八章 投机的证据 基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。 信息的实质 熵 在信息论中，熵表示的是不确定性的量度。信息论的创始人香农在其著作《通信的数学理论》中提出了建立在概率统计模型上的信息度量。他把信息定义为“用来消除不确定性的东西”。 信息熵的计算是非常复杂的。而具有多重前置条件的信息，更是几乎不能计算的。所以在现实世界中信息的价值大多是不能被计算出来的。但因为信息熵和热力学熵的紧密相关性，所以信息熵是可以在衰减的过程中被测定出来的。因此信息的价值是通过信息的传递体现出来的。在没有引入附加价值（负熵）的情况下，传播得越广、流传