股票价格统计规律-厦门大学物理学系.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * Anomaly “肥尾”fat tail 波动性聚集效应 Volatility clustering 价格统计 股票价格随机序列 对数收益率： Power law for stock market 对数收益 交易量 交易次数 ? Nature 423, 267 (2003) A theory of power-law distributions in financial market fluctuations 一个简单的财富分布模型 Eur.Phys.J.B 55.143(2007)The Forbes 400, the Pareto power-law and efficient markets 价格统计 时间自相关函数 波动性的关联 波动性聚集效应 一个简单的股票价格形成模型 A simple model of price formation ，Int. J. Modern Physics C, Vol. 13, No. 1 (2002) 115-123 /PS_cache/cond-mat/pdf/0101/0101001v2.pdf 自旋玻璃 ( 随机 Ising model ) 看涨，买入 看跌，卖出 1 -1 “肥尾” * 波动性聚集性 * * * * * * * * * * * *