自发性会计变更、公允价值变动损益与调减利润-财会月刊.PDF

财会月刊 全国优秀经济期刊 · 自发性会计变更、 公允价值变动损益与调减利润 颜 敏渊教授冤 潘广伟 董中超 谢 庆 渊郑州航空工业管理学院 郑州 450015冤 【摘要】本文以2008 年1 592 家上市公司为总体样本，对34 家发生调减利润自发性会计变更和249 家发生负的公允 ， ， 价值变动损益公司的特征及动机进行了检验 发现这些公司进行调减利润的变更 造 与当年强制性会计变更相关性不复 存在是高盈利公司平滑盈余和大亏公司的“大清洗”所致。 】 【关键词 自发性会计变更 公允价值变动损益 调减利润 ， 笔者在以往的研究中发现 我国上市公司自发性会计变 计变更与公允价值变动损益分别发挥着不同的盈余管理效 ， 公允价值变动损益对 更的深层原因是迎合和规避证券市场监管规定 目的是保持 力？自发性会计变更、 2008 年上市公司 上市资格以获取股票发行收入和证券市场差额，或是取得再 的盈利有何不同的影响？较以前年度，2008 年上市公司的总 融资资格以增加现金流量。1993 ~ 1997 年 20 个样本公司和 体盈利水平如何？本文将对这些问题进行 讨。 （ ， 、 1999 年 30 个样本公司 颜敏 2006）的自发性会计变更均呈 2008 年上市公司盈利水平及公允价值变动损益影响 调增利润的变动，2000 ~ 2005 年上市公司自发性会计变更总 分析 趋势均呈调减利润的变动，2006 年自发性会计变更总趋势又 1. 三年净 产收益率比较。净资产收益率（以下用 ROE 。 ） 改为调增利润的变动 表示 仍然是考核上市公司在市资格和再融资资格的主要指 相对于 2001 年发布的《企业会计制度》，2006 年发布的 标，备受上市公司关注，本文以此代表上市公司盈利水平并作 企业会计准则有可能导致增加当期收益的结果。如华夏银行， 如下分析。 2006 年为债券投资重分类导致投资收益确认方式改变及递 2006 ~ 2008 年上市公司各年净资产收益率变化较大， ， ， 。其中， 延所得税调整 增加报告期净利润83 911 855.76 元 占当年 1 列示了2006 ~ 2008 各年净资产收益率的均值 2008 净利润的5.76豫 。通过大样本检验发现2006 年共有 123 家上 年净资产收益率均值为 18.64% ，均高于调整前 2006 年和 ， （ ） ， 市公司发生会计变更 其中4 家上市公司 均为银行业 提前 2007 年净资产收益率均值 也高于调整后的2006 年净资产 发生强制性会计变更，119 家上市公司发生自发性会计变更， 收益率均值，但略低于调整后的2007 年净资产收益率均值。 ， ， 对利润的影响均为调增利润 共计调增当年利润58 250.6 万 从调整前各年净资产收益率的表现来看 2008 年上市公司的 元，一改以前年度连续 6 年我国上市公司调减利润的会计变 盈利水平有一定幅度的增长；从调整后的净资产收益率均值 （ ， ， ， 更趋势 颜敏 2008）。自发性会计变更与强制性会计变更的相 来看 基本