ch4-7机动车辆保险市场道德风险和逆向选择问题分析.pptVIP

《庄子》中有如下一则故事： 庄子与惠子游于濠梁之上。庄子曰：“鱼出游从容，是鱼之乐也？”惠子曰：“子非鱼，安知鱼之乐？“庄子曰：”子非我，安知我不知鱼之乐？“惠子曰：”我非子，固不知子矣；子固非鱼，子之不知鱼之乐，全矣。“庄子曰：”请循其本。子曰‘汝安知鱼乐’云者，既已知吾知之而问我。我知之濠上也。“ 摘自：《庄子—秋水篇》 逆 向 选 择 什么是道德风险？ 道德风险由Arrow在1963年首先引入的，用来描述这样一种现象：个人因存在保险保障而改变其防损动机的一种倾向。保险的出现本来是为了对付风险，可是由于投保人的行为反而使风险变大。他认为这种情况的发生是由于投保人的道德问题产生的，所以用了道德风险这个词。 W0 :投保人的初始财富; X:意外事件所造成的损失,X=0,为随机变量； F（x）：x的分布函数； f(x):意外损失发生的密度函数； D：保险费率； P：投保金额； g（x）:保险人对损失的赔偿； u：效用函数，u’0,u”0; 保单的设计满足预期收益为０ 不存在道德风险最优保险契约设计 在以上假设下，我们求解优化问题 构造拉格朗日函数如下： 不存在道德风险时最优保险契约设计 对赔偿方案g(x)和费率D的一阶条件分别是： 结