“公司有限合伙”制产业投资基金.pptxVIP

“公司+有限合伙”产业投资基金 内容提要 一、“公司+有限合伙”产业基金概述 1、定义及优点 2、运行模式 3、相关文件 1、定义及优点 定义： 采用“公司+有限合伙”模式，即通过管理团队设立投资管理公司，再以公司作为普通合伙人与自然人、法人LP们一起，设立有限合伙制的股权投资基金。 “公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业。 优点： 由于公司制实行有限责任制，一旦基金面临不良状况，作为有限责任的管理公司则可以成为风险隔离墙，从而管理人的个人风险得以降低。 2、运行模式 LP A LP B … 投资基金 （有限合伙） 管理团队 管理公司GP 管理公司GP 托管银行 投资决策委员会 项目A 项目B … 项目N 出资99%， 分享80%收益 出资1%，分享20%收益 委托 管理 资金托管 投资 及管理 投资决策 出资设立 3、相关文件 LP A LP B … 投资基金 （有限合伙） 托管银行 托管协议 管理公司GP 合伙协议 募集说明书 认购协议 二、案例分析—达晨财富 1、达晨创投简介 2、达晨创投的投资程序 3、达晨财富基金的设立与运作 1、达晨创投简介 达晨创投成立于2000年4月，是第一批按市场化运作设立的内资创业投资机构。 目前，达晨创投管理资金110亿元人民币，投资企业累计160多家，其中26家企业成功IPO，8家企业通过企业并购