「基金定投是一种适合学生和懒人的理财方式」是一种舆论导向还是真不错的理财方式？修改.docx

「基金定投是一种适合学生和懒人的理财方式」是一种舆论导向还是真不错的理财方式？ 我高中的时候比较爱看报纸，有段时间特别喜欢看理财，有句话说「你不理财，财不理你。」我觉得挺对的，进了大学，有了生活费，就去银行买了两只定投产品，每只个一百。到现在快三年了，现在情况如下： 银华领先（180013） 持有份额：2136.34 分红方式：红利再投资 浮动盈亏：-44.49 参考市值：2455.51 银华优选（519001） 持有份额：1994.92 分红方式：红利再投资 浮动盈亏：-74.63 参考市值：2525.37 当时去银行办理定投，那里业务员也就随便给我选了两只。 当时看报纸的时候，上面也只是说基金定投适合每月拿出资金少和理财不熟悉的人，通过较长时间来获得收益。 也没说要挑什么样的基金，所以办理定投的时候也不会挑选。 现在3年了，我的目标是五年，但现在来看这定投的情况都不理想，都还是亏的，我感觉五年后就算盈利估计连通胀都跑不过。 我来答一下吧，这是一篇我在公众号里写过的文章，是专门讲基金定投的，我认为干货还蛮多，希望大家能学到点知识，以下为正文： 基金定投，全称为基金定时定额投资，据调研报告称其在美国已经占到了基金投资的39%，然而在中国却仅占10%不到，为何成熟资本市场的美国老百姓更喜欢进行基金定投，而中国人却鲜有关注？从根源上来讲，我认为是中国人赌性较重，喜欢赚快钱，其次金融市场知识、体系尚不发达的中国要熟悉这个新玩意也需要一个过程。其实基金定投可是理财的神器之一，集储蓄、保值、升值、流动性于一体，欲成为理财达人的话不可不学。 本文上半篇主要讲基金定投的原理、优缺点以及购买方法，下半篇讲如何选定投基金的品种以及投资策略。 基金定投是一种小白理财方式，其关键在于需要间隔一个周期投资一次定额资金，为什么好呢？因为以固定金额投资，低价位就会购入更多份额，高价位就自然购入较少份额，以此降低平均持仓成本，等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。我们看案例1，如下图，小明在1月到4月开始定投，每个月固定投资600元基金，1月份单价为30元，2月份涨到60元，3月份又跌回30元，4月份继续下跌跌到15元，5月份涨回30元再将份额全部卖出，我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况： 根据金额/单价=份额计算，每次投资600元，那么1月买入20份份额，2月买入10份份额，3月又买入20份份额，4月买入40份份额，总共即买入90份份额，平均单位价格为2400/90=26.7元，在5月以30元卖出，共获得2700元资金，相比总投资额2400元要多出300元，收益率共12.5%。股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价，但投资者却获得了盈利，核心原理就是利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低单位成本，再在市场回暖时以中高价位售出从而获利的方法。案例1只是理论，大家可能觉得思哲讲的不够实际，那么我们来结合真实数据分析吧，再看案例2。 案例2如上图，截取07年3月到09年7月共28个月的上证指数的数据（每个长方形代表一个月的K线），中途经历了一个波峰和波谷，且波峰持续时间长达14个月，波谷持续时间亦为14个月。举个例子，我假设上证指数点位即为基金单价，按月每次定额投资40万元（为便于计算，多少并不影响结果），从2007年3月的3183点开始定投沪深300指数基金，再在2009年7月3412点卖出，期间共28个月的累计收益率是17%，年化收益率是7.0%（详算如下表），有没有发现，尽管价格波峰走得很高而波谷却并非很低（份额增加效果不如波峰明显），且面积上也是价格波峰大于价格波谷，最终价格是以近乎原价卖出，但竟仍然是盈利的，这里就是利用着定额投资高价位低份额，低价位高份额的买入原理。 接下来再来看下中国近十年股市的走势，下图是一张06年到16年的上证指数走势图。 有没有发现中国股市的特点是牛短熊长？思哲简单统计了下，假设投资者在07年的6124点时开始按月进行定投，穿越了近8年的熊市后在15年牛市5000点时卖出，平均持仓成本仅为2517点，收益率达到2倍，折合年化收益率9.64%，如果算上货币的时间价值的话更恐怖，年化收益率达到了惊人的17.1%，最重要的是长时间的熊市让投资者的持仓成本降到了惊人的2517点，即使是以现在跌得不行的2763点时的点位卖出，投资者也能保证盈利。所以简单的总结一下，基金定投最大的优点有以下几个： （1）弱化了入市时机选择的重要性。虽然通过以上分析我们知道，当股市价格在短期内趋于下降到低谷，最终回升为高位的情况收益率会更高于中间涵盖波峰波谷或者其他等情况，但无论何时选择入市时点，在长期的定投下通过降低单位持仓成本，只要股市最终回归正常价值点或者更高位，之前定投厚积的份额就能为你带来丰厚的回