融资融券业务介绍讲述资料.ppt

融资融券交易申请 有融资融券业务需求的投资者，携带申请资料到公司提出融资融券业务申请。 个人投资者应携带: 个人有效身份证件原件； 开通网上银行转账的银行卡。 * * 客户准入条件 符合国家法律、行政法规规定，可以从事证券交易的个人和企业法人 在公司开户资料规范，账户状态正常 具有稳定、合法的收入来源和充足的、可供支配的财产 具备一定的证券投资经验和风险承受能力 无重大债务纠纷和违约记录。 排除性规定 国家法律、行政法规规定禁止参与融资融券业务的个人和法人 曾经受到监管部门处罚或者被监管部门宣布为证券市场禁入者的个人和法人 拒绝向公司提供开展融资融券交易所需资料的个人和法人 公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以从事融资融券交易的投资者，或者具有重大违约记录的投资者等。 投资者准入 * 为确保投资者参与该业务的适用性，降低因投资者错配风险，公司重点开展工作： 设计了投资者风险承受能力调查和评价方法 制定和实施了投资者分类管理制度 投资者融资融券基本知识测试 投资者准入 友情提示 1、量力而行 融资融券交易需要投资者有更为丰富的投资经验和较强的风险承受能力，请投资者根据自身情况 量力而行，谨慎参与融资融券交易。 2、经常关注账户情况 融资融券业务对账单是交易的重要凭证，请投资者通过交易系统查询对账单，关注自身账户情况，确保维持担保比例在安全范围内。 3、联系方式保持畅通 投资者开户时需要登记正确、有效的联系方式，一旦联系方式出现变动，应及时和营业部联系修改。 * * 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 中信证券股份有限公司 二○○六年六月二十八日 中信证券股份有限公司 二○○六年六月二十八日 融资融券业务介绍 二零一四年十一月 * * 目 录 融资融券业务价值 1 融资融券基础知识 3 融资融券交易策略 4 融资融券核心业务介绍 5 涌瀛优势 2 * 第一部分：融资融券业务价值 * * 海外经验 海外证券市场融资融券交易制度已经有很长的历史。美国和日本的证券信用贷款规模一般低于证券市值的2%，但是信用交易规模占证券交易金额的比重却达到16%—20%。台湾地区证券融资融券交易的规模占总交易量的比例20-40％，日本市场总交易量的15%。实证研究表明，融资融券交易对股市的成交量有正的作用，融资融券交易对于增加股市流通性、活跃交易具有明显作用。日本从1994年到2007年信用交易额复合增速为17%。 * * 融资融券业务 融资融券业务与普通业务的主要区别： 投资策略不同 杠杆效应 不仅包括委托买卖交易还包括借贷关系 风险性不同 * 融资融券业务价值 融资融券对于证券市场的影响： 第一，提高个股定价效率，降低股市的波动性。信用交易和现货交易的相互配合可以增加证券的供求弹性。 第二，扩大市场容量，增强证券市场的流动性。 第三，影响股指期货定价。 * * 融资融券业务价值 融资融券对于客户交易的积极意义： 1、双向获利模式 2、避险的工具 3、杠杆 4、对冲工具 5、更丰富的金融产品 6、间接实现T+0 * * 第二部分：涌瀛业务优势 * * 涌瀛优势 涌瀛合作机构： 涌源优势 二 、资金优势 公司合作金融机构自有资金和证券储备充足，可以满足融资融券业务的客户需求。 截止2014年10月，公司合作机构可配置资产超过1000亿元。 截止2014年10月，公司合作机构“可供融券”科目下，共持有证券交易所公布的标的证券中的1400只。 * 涌源优势 三、费用优势 不收取额度占用费——任何授信额度均不收取额度占用费 随借随还机制—— 最大限度方便客户交易、降低客户成本 四、系统优势 国际顶级投资机构搭建融资融券交易系统，交易数据准确，交易界面齐备、便捷。 使用公司VIP高端客户交易系统，提供快速稳定的订单服务。在整个市场日交易量达到1万亿的情况下能为100万客户提供稳定的交易服务。 * * 第三部分：融资融券基础知识 * * 融资融券基础知识 融资融券业务，根据《融资融券试点管理办法》的定义，是指机构向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。