胜利油田中胜实业集团企业改制重组咨询资料.ppt

北京南洋林德投资顾问有限公司 中胜实业集团企业改制重组咨询报告 第*页（共126页） 咨询公司的工作是以外部的、客观的眼光和相对超脱的状态来看待企业内部的问题。咨询公司的服务是对企业的一种智力输入。一般而言，学者研究经营管理理论，咨询公司解决经营管理技术，而企业家则完成经营管理实践。行业特点决定了咨询公司的专业化程度相对较高，占有的资料相对充分，共享的资源相对较多，故可以将其它行业和企业共性的东西形成对特定客户企业的有益补充和借鉴。 在中胜集团企业改制重组战略咨询项目实施过程中，项目组试图充分运用相关专业知识,合理使用各种咨询工具，综合研究同类咨询案例，同时最大限度地发挥南洋林德高级咨询顾问集体智慧作用，共同为中胜集团的改制重组工作提供有价值的专业咨询服务。 如果本咨询项目成果能够在中胜集团改制重组过程中起到尽可能多的指导作用，则将是项目组全体人员最大的欣慰。 ～完～ 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 北京南洋林德投资顾问有限公司 中胜实业集团企业改制重组咨询报告 第*页（共126页） （第五章） 重组改制 中胜集团公司 （经营型） 中胜集团公司 （投资控股型） 中胜实业集团 （投资控股公司） 其 它 全资子公司 精细化工股份公司 （面向资本市场） 其它（外地） 投资（参股）企业 已完成改制的十三个 参股控股企业 现绩优参股企业 胜 利 石 油 管 理 局 外部投资者 （1，2，···） 改造现有经营实体 股 东 股 东 部分股权置换 职工（受让部分国有资产） 股 东 资 产 管 理 股 东 股 东 投资收益 股 东 部分股权置换 北京南洋林德投资顾问有限公司 中胜实业集团企业改制重组咨询报告 第*页（共126页） 方案Ⅲ涉及的国有资产处置 选择目前经营状况良好，能够在一定时期内继续保持较好盈利的中胜集团绩优参股公司（如石油开发公司），将中胜集团持有的股权按每股净资产评估值有偿出让给职工，作为保证职工长远基本利益的盈利来源 组织适当数量的优质经营性资产（包括已发生在石油磺酸盐和超高分子聚丙烯酰胺（水剂） 项目中的投入），经合法评估后作为股本金资产，并吸收管理局入股，与其它外部战略投资人一起，组建精细化工股份有限公司 将中胜集团现在直属的经营实体改造为全资子公司进行资产管理 对去年已完成改制的十三家企业，和原来已经投入的其它外地企业，继续收取投资收益 对个别投资质量较好的外地参股企业，视情进行部分股权置换 方案Ⅲ的主要优势 能够实现产权结构的多元化、产权界定的明确化和产权性质的社会化，是真正意义上的改制重组，创造完全实践现代企业制度的条件 能够在综合考虑管理局、中胜集团和职工几方面因素的前提下，最大限度地实现资源优化配置，发挥优质资产潜力 （第五章） 北京南洋林德投资顾问有限公司 中胜实业集团企业改制重组咨询报告 第*页（共126页） 能够在合情合理的条件下保证职工长远基本利益 可以积极而稳妥地以高科技项目为核心、以资本运营为手段，构造新的、有长远发展空间的经济增长点与盈利增长点，最终走向资本市场（国内创业板） 可以在分散包袱、化解压力的条件下逐步回收管理局债权，使国有资产获得保值增值，且这种偿债方式相对比较科学、合理，也更容易被中胜集团现有干部职工理解和接受 方案Ⅲ的主要劣势 资产重组关系比较复杂，要求有很高的专业化操作水平 职工出资购买国有资产的投资回报估计在中等左右水平 股份公司的组建（包括外部战略投资人的引进）需要假以时日 高新技术项目的操作前期投入较大，投资回报周期较长 方案Ⅲ实施的前提条件 中胜集团现任领导班子能够在公司发展战略层面上基本统一认识，管理局能够切实理解本方案的操作含义 在近阶段至少能够确认一至两家对石油磺酸盐项目投资合作意向比较明确的战略投资人 方案的实施在高水平专业咨询顾问公司指导下进行 （第五章） 北京南洋林德投资顾问有限公司 中胜实业集团企业改制重组咨询报告 第*页（共126页） 第六章 改制重组方案评估 第一节 评估决策模型