工程风险第08讲.pptVIP

* 讲授 5分钟 总结 4 讲授 40分钟 不确定性风险估计 3 讲授 40分钟 概率分布方法 2 讲授 5分钟 上次课复习 1 学生活动 教师活动 时间分配 教学内容 序号 教学过程 讲解、板书与讨论 教学方法 教学难点及化解措施 让学生理解、掌握工程项目风险估计中概率分布方法。 教学重点 掌握概率分布方法 不确定性风险估计方法。 教学目的与要求 概率分布方法 不确定性风险估计 教学内容 第3章第2节 工程项目风险估计的方法 章节名称 第 08次课授课计划 工程项目风险管理课程工程本071/2班级2010年10月22日（第8周 周五1、2节） 一.概率分析 假定A、B、C是影响项目现金流的不确定因素，它们分别有l、m、n 种可能出现的状态，且相互独立，则项目现金流有 k＝l × m×n 种可能的状态。根据各种状态所对应的现金流，可计算出相应的净现值。设在第 j 种状态下项目的净现值为 NPV（j）,第 j 种状态发生的概率为 Pj , 则项目净现值的期望值与方差分别为: 例 概率树 两种不确定因素影响项目现金流的概率树 PA1 PA2 PA3 PB1 PB2 PB1 PB3 PB2 PB3 PB1 PB2 PB3 ?A1 ?A2 ?A3 ?B2 ?B1 ?B1 ?B3 ?B3 ?B1 ?B2 ?B2 ?B3 ?1＝ ?A1 ∩ ?B1 ；P1＝ PA1· PB1 ?3＝ ?A1 ∩ ?B3 ；P3＝ PA1 · PB3 ?4＝ ?A2 ∩ ?B1 ；P4＝ PA2 · PB1 ?5＝ ?A2 ∩ ?B2 ；P5＝ PA2 · PB2 ?6＝ ?A2 ∩ ?B3 ；P6＝ PA2 · PB3 ?7＝ ?A3 ∩ ?B1 ；P7＝ PA3 · PB1 ?8＝ ?A3 ∩ ?B2 ；P8＝ PA3 · PB2 ?9＝ ?A3 ∩ ?B3 ；P9＝ PA3 · PB3 ?2＝ ?A1 ∩ ?B2 ；P2＝ PA1 · PB2 各种状态组合的净现金流量及发生概率 ?A1∩ ?B1 ?A1∩ ?B2 ?A1∩ ?B3 ?A2∩ ?B1 ?A2∩ ?B2 ?A2∩ ?B3 ?A3∩ ?B1 ?A3∩ ?B2 ?A3∩ ?B3 投资项目风险估计 上例中项目净现值的期望值及标准差 假定项目净现值服从正态分布，可求出 该项目净现值大于或等于0的概率为 各种状态组合的净现值及累计概率 ?A2 ∩ ?B3 ?A1 ∩ ?B2 ?A1 ∩ ?B3 ?A2 ∩ ?B1 ?A2 ∩ ?B2 ?A1 ∩ ?B1 ?A3 ∩ ?B1 ?A3 ∩ ?B2 ?A3 ∩ ?B3 3.2.6 不确定型风险估计 如果对于各种自然状态发生的概率一无所知，而且对于有哪种状态可能出现，也心中无数。在这种情况下，可以遵循以下原则进行估计。 小中取大准则（悲观准则） 该原则先在各方案的损益值中找出最小的，然后在各方案最小损益值中找出最大者对应的那个方案。 大中取大准则（乐观准则） 该原则先在各方案的损益值中找出最大的，然后在各方案最大损益值中找出最大者对应的那个方案。 等可能准则（拉普拉斯准则） 首先计算出各方案的所有后果的数学期望值，然后选出最大者。在计算各方案数学期望值时，需要知道各种可能的后果发生的概率，但此时项目班子并不知道。这时可以遵循等可能原则，即认为各种不同后果发生的概率相等。 遗憾准则（min-max准则） E（A1）＝900×0·5＋（－500）×0·5＝200 E（A2）＝630×0·5＋630×0·5＝630 结论：要重新设计污水处理工艺。 *