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报酬方案、棘轮效应和预算松驰关系研究 Pay Scheme , Budget Ratchet and Budgeting Slack郑石桥　南京审计学院国际审计学院　博士后　教授　博士生导师 内容摘要 　　报酬方案和棘轮效应是抑制代理人机会主义行为的两种机制，报酬方案的目的是使代理人说真话，棘轮效应的目的是从过去的业绩中观察代理人的能力和努力程度。本文以信息不对称为背景，采用实验方法发现：报酬方案独立对预算松驰能发挥作用，真实诱导报酬方案能抑制预算松驰，而松驰诱导报酬方案会诱导预算松驰；棘轮效应只有在松驰诱导报酬方案下才能发挥对预算松驰的抑制作用，在真实诱导报酬方案下，这种抑制作用并不显著。 一、引言 　　信息不对称是委托人和代理人之间的客观存在。由于信息不对称，由代理人提出的预算建议中含有水份，从而出现了预算松驰。委托人当然会理性地预期会代理人的机会主义行为。为了抑制代理人的机会主义行为，委托人在设计激励方案时采用了一些办法，报酬方案和棘轮效应是其中的两种。报酬方案设计的目的是使得代理人说真话，棘轮效应的目的是从过去的业绩中观察代理人的能力和努力程度。然而，这种机制设计是否真的有效呢？本文以信息不对称为背景，采用实验方法，研究报酬方案和棘轮效应单独及联合对预算松驰的影响。根据三个期间的实验数据分析发现，真实诱导报酬方案下的预算松弛要低于松弛诱导报酬方案下的预算松弛；真实诱导报酬方案下，棘轮效应对预算松驰抑制作用不显著；松驰诱导报酬方案下，棘轮效应对预算松驰有抑制作用；当报酬方案和棘轮效应联合起来时，“松驰诱导×没有棘轮效应存在”这种组合下的预算松驰显著高于其他三种组合（真实诱导×没有棘轮效应，真实诱导×棘轮效应存在，松驰诱导×棘轮效应存在），而其他三种组合下的预算松驰水平没有显著差异。 二、理论分析和研究假设 （一）预算松驰 预算松驰是预算责任人的机会主义行为，在编制预算时，将预算确定在自己预期的能力之下，有意低估收入或产能，高估成本或资源。Schiff＆Lewin（1970）指出，如果预算责任人的报酬随着预算难度的降低而增加，则预算责任人可能会有激励将预算确定在较容易实现的水平，从而出现预算松驰，即将预算确定在自己预期的能力之下。可见，在Schiff ＆Lewin看来，预算松驰是特指预算编制过程中的利己行为，预算责任人为了多获得报酬，尽量将预算数确定在较低水平。Young（1985）对预算松驰的解释是从业绩评价角度提出的，他的定义是：当员工有机会选择其业绩评价标准时，员工会低估其产能的部分。Karilukka（1988）认为，所谓“存在松驰的预算”是相对于“诚实的预算估计值”而言的一种预算现象。NouriParker（1998）综合了以上的定义，将预算松驰界定为：完成某项预算任务时，有意低估的收入或产能、高估的成本或资源。信息不对称是预算松驰产生的重要前提条件。由于预算委托代理关系中，信息不对称很普遍，所以，预算松驰也较普遍（LoweShaw，1968）。Leibenstein（1979）发现成本预算松驰程度高达30－40%。 （二）报酬方案及其对预算松驰的影响 以预算为基础的报酬方案可以区分为真实诱导报酬方案和松驰诱导报酬方案这两类。所谓真实诱导报酬方案，是指这个方案能诱使预算责任人披露真实的信息，在预算编制时，将预算水平确定在与其预期能力最相近的水平，在预算执行时能尽最大努力，从而使实际业绩最大化，而不是按“预算”来完成任务（Ijiti,Kinard,Putney,1968；Weitzman,1976；Loeb, Magat, 1978；Jennergren,1980）。 变量Y表示实际业绩，Y1表示上司提出的预算建议数，Y2表示预算责任人提出的预算数，B1表示上司以其预算建议数提出的报酬数。 三、研究设计 6.具体实验步骤 第一步：给全体参与人员介绍实验的任务是计算平均单位成本，并会给予一定的报酬。本次实验运用价值诱导(Induced-Value),用现金作为激励动机诱导实验参与人发挥被指定角色的特性,每个人必须以多挣得报酬为目的而认真工作。报酬分两个部分：一部分是参与奖励，只要参与，都可以获得100分，得到奖励2元；另一部分是业绩报酬，业绩报酬有两个方案，需要实验者认真计划才能多得，实验者需要研究报酬政策确定自己的预算对策。 第二步：告诉实验参与人员，实验要进行多次，但不告诉具体次数，这样使得实验最后一次的数据还包括实验参与人员对未来的考虑。 第三步：确认每个实验参与人员带有计算器，给每个实验参与人员成本核算表（为了控制计算难度，所有小组的计算任务相同），每张表需要核算14个平均单位成本。让每个实验参与人员使用计算器演习计算，持续5分钟。然后，将正确答案发给实验参与人员，让他们自己确定自己计算正确