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论港澳珠建金融特区机遇和对策【摘要】港澳以其金融基础设施建设、金融服务水平、金融市场环境和高效的金融制度，较之上海更具有建设国际金融中心或者更符合承担人民币国际化试验区的重任。若联手珠三角地区，形成更广更深的金融市场，则可以实现人民币国际化与国内开放资本市场的试验区目标 【关键词】港澳珠三角 金融特区 人民币国际化 港澳珠三角地区建金融特区现实性机遇 XX年6月17日，人民银行、财政部等6部门联合发布了人民币汇率形成机制改革与扩大跨境贸易人民币结算试点，标志着中国开放资本项目与人民币国际化的步伐已经提速。历史与现实都表明，中国这一庞大经济体崛起，其本币也必须崛起，并相辅相成。而且本币的崛起不仅是要资本项下自由兑换，而且是国际贸易结算手段与国际资本投资工具，获得铸币税并长久保持硬通货地位。要达到这个目标，就必须不断地对我国经济制度特别是货币制度进行改革与提升 目前，国家战略定位是在上海设立国际金融中心。从全局角度看，一个大国若没有一个强大的自己掌控的国际金融中心，则无法参与全球金融支配，无法保证自己的国际分工角色的合理性和国家的经济安全。但一个国际金融中心的形成需要长时间的自然集聚方式发展，而非全靠政府赋予与推动建设。其核心要件是金融市场体系的广度与深度，还和本币国际化程度紧密相连。因此，上海更多肩负着是国家金融资源的整合中心的重任，而非严格意义上的国际金融中心 在现阶段的现实情况下，港澳作为我国的特别行政区，其较之上海更具有建设国际金融中心或者更符合承担人民币国际化试验区的重任。而且，由于一国两制原则下的高度自治，使其能在国际金融市场发挥出独特作用。如香港本身具有国际金融中心的地位，是EMEAP（东亚及太平洋地区中央银行会议）成员，在XX年12月，为补充现有的国际财务安排及防范金融危机在区内经济体系的扩散，东盟10+3财长与央行行长及金融管理专员签署清迈倡议多边化协议，以建立更完善的区内紧急流动资金支援机制，总规模达1XX年前就在承担着人民币离岸结算中心的试验，XX年1月央行与香港金管局达成了XX年10月1日起，CEPA6（内地与港澳地区关于建立更紧密经贸关系的安排）新增了一项措施，港澳地区的银行在广东的分行可以设立全资支行，这项措施也利于港澳银行业更有效地扩展在广东的分行网络，提升业务质量与数量 澳门虽然区内狭窄，常住人口仅60万人，属于微型经济体。但因博彩业发达，资本不仅异常雄厚，且个人汇兑业务发达，资本与金融市场完全开放，货币政策唯港币马首是瞻，汇率1.03元澳币紧盯1港币兑换。港币在澳门与澳币同属官方流通货币，且实际地位比澳币强势。博彩业的筹码以港币为单位计算，居民大宗物件买卖与企业贸易也以港币结算并储蓄。XX年二季度末本地居民定期存款港币1640亿，人民币375亿。从金融业角度，其货币可纳入港币范围，视为同一经济体 综合港澳政治与经济等各种有利因素，再从我国经济社会长远发展和重构世界货币体系的背景去考虑，如若加大粤港澳金融合作力度，走局部开放的道路，建设一个跨境金融市场，让人民币在跨境市场内与港币、澳币实行自由兑换，放开对境外企业（港澳）贷款、允许海外人民币回流，并且在这个金融特区内建立一个能够覆盖东南亚地区的股市与期货市场，使人民币初步实现成为亚洲结算货币的目标 这样做首先在步骤上能适配资本市场缓步开放策略。中国的改革开放是“摸着石头过河”的，中国的金融市场开放与人民币的国际化势必也将按此主动性、可控性和渐进性原则来推进。尤其是在当前我国金融发展相对滞后局面还没有改变的条件下，一方面要加快国内国际金融中心的培育、扩大金融市场深度和广度，增加金融市场弹性与规避汇率风险的金融工具；另一方面更要注重防范风险，制定任何金融资本市场开放的发展战略与人民币国际化进程中迈一小步，都必须从事关社会与国家的稳定整体策略上考虑 其次能助推人民币国际化的国际认知度，为将人民币逐步过渡至“亚元”作贡献。人民币国际化的程度有个先天条件就是国际社会的认可与接纳程度。随着人民币跨境贸易结算的开展，境外人民币规模会迅速增加。在避免人民币“单边升值”预期下，增强境外投资人持有人民币资产的意愿，以助推人民币的国际化，既要为境外人民币找到一个有控制、有管理的回流的管道，还要增加人民币在国际贸易和国际金融领域的运用，发展人民币计价的金融产品，增强人民币在国际上的威信，并为最终实现人民币国际化创造信用条件。从时机上说，因当前美元不断贬值，其他货币均处在升值态中，对出口为导向性中小国家来说，压力巨大。如东盟等国，他们相当部分产品出口到中国，经过加工集成后再转往欧美。以人民币作为相互间清算货币，对减少他们的汇兑损失意义重大，所以，人民币国际化对这些国家来说是利好，参与的积极性会更大 港澳珠三角地区建金融特区的对策