股权激励实务操作中山(1天)试卷.ppt

4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 明确股权激励的目的是股权激励方案设计的基本前提。 明确股权激励到底是为了什么？是为了留住人才？还是因为行业惯例？还是竞争所迫？ 股权激励目的不同，激励对象、激励模式也不相同。 如何定目的？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 股权激励对象取决于股权激励的目的。 股权激励对象一般仅限于公司高级管理人员和主要业务骨干。 股权激励作为中长期激励机制的一种形式，不能完全象奖金那样对企业过去的发展有贡献的所有人的一种补偿和回报，而应关注对企业未来发展有重要作用和贡献的人员。 如何定对象？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 根据股权激励目的对症下药。 根据股权激励对象选择股权激励模式，例如对高管和技术骨干可采用限制性股票模式，对营销人员则可采用业绩股票模式。 根据企业实际情况选择股权激励模式，例如企业所处的发展阶段、企业的性质、企业的规模、企业的现金流量等。 如何定模式？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 总量确定：（1）根据留存股票的最高额度确定；（2）根据薪水来确定激励总量；（3）根据企业业绩来确定激励总量。 个量确定： （1）根据岗位、工龄、学历、工作表现、部门业绩等对每个激励对象评分，按照评分结果分配；（2）按照报酬、职位、级别或者其他可以定量的指标分配。 如何定数量？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 非上市公司可参照每股净资产或PE/VC参股价格确定购股价格。 上市公司行权价格可根据交易所规定，按照若干天的股票收盘价格的均值的一定比例计算确定。 退出价格根据股权激励方案、股票的流动性（上市公司与非上市公司）等确定。 如何定价格？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 确定可行权日； 确定有效期：大部分股权激励计划的有效期为10年，但也有不少公司缩短为5—7年的； 等待期：一般股权在赠与后并不能立即执行，二是要在赠与后等待一定时间，才能一次或多次获得执行，一般3—5年； 一般等待期与工作合同结束时间一致。 如何定时间？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 确定承载实施股权激励的股份平台，是总公司拼团、还是分公司、子公司平台，是上市主体平台还是非上市主体平台。 如何定载体？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 定股票来源： （1）增发股份；（2）预留股份；（3）回购股份；（4）大股东让渡部分股份； 定资金来源： （1）自有资金；（2）按规定提取的各类奖励资金；（3）向金融机构融资获得的资金。 如何定来源？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 确定股权的授予条件和行权条件； 确定主体资格应满足的条件； 确定激励对象应满足的条件，即激励对象的资格。 如何定条件？ * 4.310D模型在方案设计中的运用 定目的 定对象 定模式 定价格 定数量 定时间 定载体 定条件 定来源 定机制 确定管理机制； 确定考核机制； 确定调整机制； 确定终止机制。 如何定机制？ * 4.4股权激励计划的修订和完善 修订和完善 激励对象修订 激励模式修订 业绩指标修订 股份数量修订 资金来源修订 * 案例分析 【案例分析】江苏国泰（002091）股票期权激励计划 目的：进一步完善江苏国泰国际集团国贸股份有限公司的法人治理结构,促进公司建立、健全激励约束机制,充分调动公司高层管理人员及核心员工的积极性、责任感和使命感,有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起,共同关注公司的长远发展,并为之共同努力奋斗。 对象：首期计划的激励对象包括上市公司董事(不含独立董事以及控股股东以外的人员担任的外部董事)、高级管理人员以及董事会认为需要以此方式激励的其他核心骨干人员不超过140人。?所有参加本激励计划的激励对象不能同时参加其他任何上市公司股权激励计划,已经参加其他