消费金融的发展及研究汇编.ppt

、消费金融的现状 1。 消费金融的发展概况 时间：(1)现代意义上的消费金融产生第二次世界大战以后。 (2)上个世纪90年代信息技术的发展使消费金融产品的更加便利，管理更加规范。 国家： 美国、欧洲、日本等国家。 原因：第二次世界大战后，资本主义国家出现生产过剩为了刺激经济，从消费方面大力发展消费金融，刺激有效需求。 信息技术的发展，金融产品的创新。 、消费金融的现状 1。 消费金融的发展概况 消费金融产品可以分成(Robert Cole Lon Mishler, 2004)： 零售信用（retail credit ) 循环信用 (revolving credit) 分期付款信用（retail installment credit) 服务信用（service credit) 、消费金融的现状 1。 消费金融的发展概况 消费金融产品可以分成(Robert Cole Lon Mishler,2004)： 现金信用（cash credit ) 分期付款信用（ installment credit) 一次性支付贷款(single-payment credit) 信用卡 不动产抵押（real estate credit) 、消费金融的现状 1。 消费金融的发展概况 消费金融产品和服务还应该包括一些为消费而进行的支付： 网上银行、第三方支付、银行卡收单等。 、消费金融的现状 2。 美国的消费金融情况 美国1943-2008年消费信贷趋势（单位：百万美元） 、消费金融的现状 2 美国的消费金融情况 2004-2009年美国金融公司消费金融资产的情况 （亿美元） 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 资产总额 17826 18985 20134 20544 19222 16221 消费者贷款额 7377 7754 8191 8843 8336 6975 消费者贷款占比（%） 41.4% 40.8% 40.7% 43.0% 43.4% 43.0% 其中，消费信用的持有者包括：商业银行、金融公司、信用联合会、储蓄机构、非金融的商业机构等。 、消费金融的现状 3 日本的消费金融情况 日本的消费金融在1960年代获得较快的发展，主要是因为，这一时期日本的经济快速发展，家庭的收入发展较快，居民的消费意识增强。 、消费金融的现状 3 日本的消费金融情况（单位：billion 日元） 消费信用 74446.8 零售信用 50695.5 非分期付款 41750.0 消费者融资 23751.3 分期付款信用 8945.5 非分期付款 8452.31 消费者贷款 15744.6 2008年 二、学术界开展的消费金融研究 学术界对消费金融研究的认识 学术界对消费金融的界定尚未完成。 Tufano (2009) 对消费金融做了如下定义： （a) 支付功能 （b) 风险管理功能 （c) 信贷 （d) 储蓄和投资 二、学术界开展的消费金融研究 学术界对消费金融研究的认识 学术界对消费金融的界定尚未完成。 John Campbell (2006) 从家庭的角度定义消费金融。把家庭看成是一个单元，不仅包含家庭的消费信贷，还包含家庭的资产配置，购买保险、退休、医疗、税收等。 二、学术界开展的消费金融研究 学术界开展的消费金融研究 资产 负债 金融资产 长期负债 现金 住房贷款 存款 其他长期借款 债券 中期负债 股票 汽车贷款 基金 其他中期借款 其它金融资产 短期负债 实物资产 短期消费贷款 大件耐用消费品 其他短期借贷 住房 私营生意 二、学术界开展的消费金融研究 学术界开展的消费金融研究 美国的经济研究局（NBER)有个消费金融研究组。他们从家庭的视角出发，开展的研究涉及家庭的储蓄、资产配置、负债和投资决策等。研究解释家庭金融决策的概念性框架，开展关于家庭金融行为、公共政策和企业行为对家庭金融选择的影响等方面的研究。 /workinggroups/hf/hf.html 二、学术界开展的消费金融研究 2 开展消费金融研究所需的基础性工作 以家庭为单位开展的消费金融研究，需要获