高级财务管理(第六章企业集团财务管理)介绍.pptVIP

1、完全以市价为转移价格 优缺点： 优点是： （1）用市价计算出来的盈利能力，可以更准确的评价各个成员公司的业绩； （2）可以节约内部转移价格制定和实施的费用。 缺点是： （1）市价可能导致内部有关子公司内部采购而转向外部采购，造成一部分生产能力闲置，不利于整合内部资源。 （2）市价往往变化大，某些产品或劳务甚至不存在相应的市价，使得完全以市价为转移价格可能不现实。 例6-10：（完全以市价为转移价格） 南风集团公司拥有若干个成员公司，其中甲子公司生产的产品属于竞争性产品，既可以对外直接销售，又可以作为乙子公司的半成品，通过乙公司加工之后，再作为乙子公司的产成品对外销售。其相关的成本资料如下表。 表：市场价格及成本资料表 ? 甲子公司（上游） 乙子公司（下游） 市场价格（元） 30 60 单位变动（加工）成本（元） 14 10 单位变动（对外销售）成本（元） 1 1 单位变动（对内销售）成本（元） —— —— 固定成本总额（元） 100 000 120 000 生产能力（件） 12 000 10 000 ? 假定乙子公司的销售量为10 000件，甲子公司可以对外承接的销售订单为5 000件。试分析乙子公司按市场价格购买甲子公司的产品与向外购买半成品对集团公司整体效益影响的最大差异。 解： （1）计算乙子公司所需中间产品全部向甲子公司购买和向集团公司外部购买两种情况下的集团公司的整体效益如下。 表6-10b：乙子公司所需中间产品全部向集团公司外部购买 单位：元 项目 甲子公司 乙子公司 集团公司 对外销售收入 150 000 600 000 750 000 对内销售收入 —— —— —— 转移成本 —— 300 000 300 000 变动（加工）成本 70 000 100 000 170 000 变动（销售）成本 5 000 10 000 15 000 贡献毛益 75 000 190 000 265 000 固定成本总额 100 000 120 000 220 000 税前利润 -25 000 70 000 45 000 ? 解： （2）比较差异 两种购买方式下集团公司的整体税前利润差异 =160 000-45 000=115 000（元） （3）分析差异产生的原因 两个原因： 一是由于甲子公司的生产能力远远超过了对外承接的订单，在乙子公司不购买甲子公司产品的条件下，甲子公司的生产能力必将大量闲置，从而降低贡献毛益。 二是内部转移产品可以节约甲子公司的对外销售费用，使整体利益增加。 ? 2、以市场价格为参考基础的转移价格 适用条件： （1）从管理权限上看，各个成员公司拥有相对独立的自主经营权，可以在很大程度上决定自己是从集团公司外部还是内部进行购买。 （2）从产品和劳务的关联度上看，内部各个成员公司之间的相互依赖程度较高，内部交易量较大，采用不同市价作为内部转移价格对集团公司的整体经济利益影响较大。 （3）从内部产品和劳务是否存在外部竞争来看，各个成员公司之间的中间产品或劳务，虽然存在有效的外部竞争市场，且市价容易取得，但是，市价的代表性不够或市价波动太大，难以直接采用市价作为内部转移价格。 2、以市场价格为参考基础的转移价格 优缺点： 优点是： （1）有利于集团公司整合内部资源；可以更准确的评价各个成员公司的业绩。 （2）减少了各个成员公司在协商中讨价还价的余地，转移价格的制定相对公平。 缺点是： （1）会花费大量的人力、物力。 （2）协商过程中，往往需要上级公司参与，导致成员公司的自主经营权受到伤害，激励作用降低。 （二）以成本为基础的转移价格 包括以完全成本为基础、以成本加成为基础、以变动成本为基础的内部转移价格。 1、以完全成本为基础的转移价格 ---是指集团公司内部转移价格完全按照提供产品和劳务子公司的全部成本（实际成本或者标准预算成本）确定的一种定价方法。 适用条件： 第一，集团公司的各个生产工序是连续不断的，在集团公司外部也不存在同样的产品，不存在竞争性的市场价格。 第二，采用市场价格定价容易使各个成员公司产生较大的利益冲突时。 第三，产品在制造过程中含有独特的专有技术或其他秘密，这时采用完全成本法可以将中间产品的转移全部内部化，有利于保守公司的秘密。 （1）以完全实际成本法为基础的转移价格 优点是： 通俗易懂、便于实施。 可以弥补各个成员公司的全部耗费，保证各个成员公司生产经营活动的正常进行。 可以使集团公司在市场竞争中获得成本优势。 （1）以完全实际成本法为基础的转移价格 缺点是： 只