论述经济资本基本理论.docVIP

论述经济资本基本理论 论述经济资本基本理论一、经济资本的概念银行资本是指银行己经持有或者必须持有的金额，目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等风险，以维持自身的清偿能力，从而保护存款者和一般债权人不受损失的资本任。银行资本是现代商业银行存在的前提和发展的基础。按照国际化惯例的监管要求和发展趋势，银行资本决定了商业银行经营规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。按资本的不同内涵，可以分为账面资本 (BookCapital)、监管资本(Regulatory克里斯middot;马腾(澳)，《银行资本管理》，北京机械工业出版社，2004一章经济资本基本理论e叩ital)和经济资本(Eeono而 eeaPital)。账面资本，即资产负债表中的所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。它是银行资本的静态反映，也是银行现有的可用资本。监管资本是监管当局规定银行必须持有的最低资本量。根据流动性和吸收损失的能力，它分为核心资本和附属资本。其中的核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。《巴塞尔协议》规定银行资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。经济资本是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，也称为风险资本(caPitalat几sk，c妞)。中国银监会在2005年将其定义为银行决定持有用来支持其业务发展和抵御风险并为债权人提供lsquo;目标清偿能力rsquo;的资本，在数量上与银行承担的非预期损失相对应;。简单地说，经济资本是根据银行所承担的风险计算的最低资本需要，用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭风险的最后防线。经济资本是一种虚拟资本，是一个经计算得出的数值，是一个量的概念，是银行内部为有效管理风险使用的概念。之所以称其为经济;资本，是因为它在度量风险时的经济真实性超过账面资本与监管资本，代表了覆盖银行风险所需要配置的资本。经济资本是银行风险管理和资本管理中十分重要的一个概念，对银行管理意义重大。首先，它揭示了风险需要资本进行覆盖的基本原理。其次，经济资本体现了银行承担风险就是占用资源的基本理念。经济资本这一概念的提出，使风险不再是一种难以把握的东西，而是一种实实在在的资源占用，承担了多少风险，就是占用了多少资本。二、经济资本与账面资本、监管资本的关系银行的三种资本由于其生成的基础不同，是有一定区别的。第一，账面资本是基于一般会计准则的会计学概念，它等于银行资产负债表中的所有者权益，是银行资本金的静态反映，也是银行现有的可用资本，其作用主要在于弥补包括风险损失在内的经营性亏损。从会计学的角度看，资本更多地被视为资金来源的一部分。因此，账面资本仅仅是一个会计上的计量概念，与银1二中国银行业监督管理委员会，《商业银行内部控制评价试行办法》，2005经济资本基本理论一、经济资本的概念银行资本是指银行己经持有或者必须持有的金额，目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等风险，以维持自身的清偿能力，从而保护存款者和一般债权人不受损失的资本任。银行资本是现代商业银行存在的前提和发展的基础。按照国际化惯例的监管要求和发展趋势，银行资本决定了商业银行经营规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。按资本的不同内涵，可以分为账面资本 (BookCapital)、监管资本(Regulatory克里斯middot;马腾(澳)，《银行资本管理》，北京机械工业出版社，2004第一章经济资本基本理论正常承受能力以外的极端损失(catastropheL。55)。而对不同风险层次的损失，需要采取不同的对应策略，相应地，对资本补充也有不同的需求。这是经济资本量化的基础，也是现代风险管理的基础。在过去的30年中，学者、银行风险专家等各方人员对风险的特征进行了广泛深入的研究，己经掌握了各类风险的基本规律，其中最核心的一条规律是:各类风险基本符合正态分布的特征经济资本基本理论行面对的实际风险并无关联。第二，监管资本是一个法律概念，它是《巴塞尔协议》为国际银行业建立的资本外部管理的标准和架构，是监管者要求银行拥有的最低资本。监管资本只是银行的最低资本充足率，而非最佳资本比率。监管者对资本的要求和监管是从保证金融体系安全的单一角度出发的，其更多的是考虑银行债权人的资金风险，而不考虑银行和银行股东的风险。并且，监管机构对不同银行提出相同的资本充足要求，未考虑银行在经营水平和风险控制方面的差异带来的资本准备的不同。第三，经济资本是经济学意义上的资本。在银行看来，资本不仅是弥补风险损失的安全保障，也是有成本的，是为股东盈利的工具。它是从风险角度计算的银行资本应保有的数额，是银行用以衡量和防