临2014-014 - 中国神华.pdfVIP

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临2014-014 中国神华能源股份有限公司 关于开展动力煤期货套期保值业务的公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 中国神华能源股份有限公司（以下简称“本公司”）于2014 年3 月28 日召 开第二届董事会第四十三次会议，审议通过了 《关于开展动力煤期货业务的议 案》，同意本公司开展动力煤期货套期保值业务。本议案无需提交股东大会审议。 本公司现将有关动力煤套期保值情况公告如下： 一、套期保值业务基本情况 1、品种：郑州商品交易所交易的动力煤期货； 2 、交易数量：自本次董事会审议通过之日起至2014 年12 月31 日止动力煤 期货套期保值的数量不超过本公司 2014 年度煤炭销售量中下水煤销售量的 10% ； 3、保证金规模：不超过人民币3 亿元； 4 、目的：套期保值，对冲市场风险； 5、期货业务的决策和执行：本公司有关内部决策机构负责期货业务的决策 和审批；本公司全资子公司神华销售集团有限公司负责具体执行期货业务，负责 授权范围内的业务执行和具体风险控制。 二、套期保值风险分析 1、市场风险 一是市场发生系统性风险；二是价格预测发生方向性错误；三是期货价格与 现货价格走势背离等。 1 2 、政策风险 监管机构对期货市场相关规定、政策等进行修改。 3、流动性风险 合约流动性下降，市场无挂单或价格，导致无法平仓；主力合约已退出主力 合约地位，交易量萎缩，面临难以成交的局面，或者产生巨大的冲击成本，从而 产生流动性风险；交易量下降，任何操作都可能导致市场价格的巨大波动，导致 无法进行相应操作。 4 、操作风险 贪多求快，没有顾及实际的人才基础；将所有需要套期的业务全部开展，内 部资源的调配跟不上；套保比例与公司的现金流等要素不匹配；错单等操作失误。 5、技术风险 因交易系统故障或网络问题引起无法操作；因交易所系统问题无法操作；因 中介机构交易系统或网络故障无法操作等。 三、本公司拟采取的风险控制措施 1、建立科学规范的组织架构和内控制度体系 构建套期保值组织架构，让决策、交易与风险监管分开，制定期货相关岗位 职责、套期保值业务流程和期货业务风险管理制度。 2 、坚守战略定位，严守套保原则，杜绝投机 要坚持以现货经营为基准，通过期货工具实现现货经营战略，期货市场，只 从事与现货相对应的套期保值，坚持科学的套保理念，防范任何投机倾向，不做 任何形式的市场投机。 3、注重人才培养和激励机制 通过内部培养和外部引进相结合的方式，逐步储备期货操作人才，通过科学 合理的激励措施发现人才并留住人才，为期货业务的健康发展准备扎实的基础。 四、独立董事意见 本公司全体独立非执行董事根据相关法律确认： 1、本公司已建立健全动力煤期货业务工作机制及相关制度； 2 2 、本公司开展动力煤期货业务的相关审批程序符合相关法律法规和《公司 章程》的规定，不存在损害本公司和全体股东利益的情况。 五、报备文件 （一）本公司第二届董事会第四十三次会议决议； （二）独立董事意见。 特此公告 承中国神华能源股份有限公司董事会命 董事会秘书 黄清 2014 年3 月28 日 3