第二章外汇与外汇汇率.pptVIP

任务二外汇与外汇汇率 （一）有关汇率的买入价格和卖 出价格的识别问题 相关概念： 1.买入汇率（Buying Rate），也称买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户手中买入外汇时所使用的汇率。 2.卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价（the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 3.中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。 中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。 买入价与卖出价的判断方法： 直接标价法下 前买入，后卖出 小数买入，大数卖出 间接标价法下 前卖出，后买入 小数卖出，大数买入 例1.某日苏黎世外汇市场报价如下： 巴黎市场报价: USD1=CHF 0.8577 /0.8603 USD1=CHF 0.8577是美元兑瑞士法郎的买入价格，表示苏黎世银行买入1美元需要支付 0.8577瑞士法郎。 USD1＝FRF5 0.8603是美元兑瑞士法郎的卖出价格，表示苏黎世银行卖出1美元可以收进50.8603法郎。 巴黎银行通过买卖外汇美元，赚取了 （0.8603-0.8577=0.0026）的瑞士法郎。 例2 某日伦敦市场报价如下: GBP1=USD 1.5946 /1.5960 GBP1=-------是英镑兑美元的买入价格。表示伦敦银行买入-------美元需要支付1英镑，那么买入1美元需要支付-------英镑。 GBP1=USD -------是英镑兑美元的卖出价格。表示伦敦银行卖出-------美元可以收进1英镑，那么卖出1美元可以收进-------英镑。 伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取（----------------------------- = ------------ )的本币英镑。 例2 某日伦敦市场报价如下: GBP1=USD 1.5946 /1.5960 GBP1=USD1.5960是英镑兑美元的买入价格。表示伦敦银行买入1.5960美元需要支付1英镑，那么买入1美元需要支付1/1.5960英镑。 GBP1=USD 1.5946是英镑兑美元的卖出价格。表示伦敦银行卖出1.5946美元可以收进1英镑，那么卖出1美元可以收进1/1.5946英镑。 伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取（1/1.5946－1/1.5960=0.0005)的本币英镑。 练习1：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问英镑兑美元的汇价，你答复“1.5947 / 61”,请问 （1）如果客户卖英镑给你，应使用的汇率是多少？ （2）如果客户要买进英镑，应使用的汇率又是多少？ 练习1：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问英镑兑美元的汇价，你答复“1.5947 / 61”,请问 （1）如果客户卖英镑给你，应使用的汇率是多少？ （2）如果客户要买进英镑，应使用的汇率又是多少？ 练习1：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问美元兑港元的汇价，你答复“0.7548/69”,请问 （1）如果客户卖港元给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出港元？ 练习2:设某日外汇市场行情如下： 日本东京：USD1=JPY77.28/54 英国伦敦：GBP1=USD1.5946/60 香港：USD1=HKD7.7800/10 试指出USD/JPY的美元卖出价格,GBP/USD的美元卖出价格以及USD/HKD美元的买入价格。 练习3：境内某居民出境旅游，需要用现金人民币兑换美元，假如该人在2011年8月21日在中国银行按当日人民币即期外汇牌价兑换1000美元，所需要支付多少人民币？若该人2011年9月8日旅游回来后剩余200美元现金，他在银行又可以换回多少人民币？ 解：(1)若该人要兑换1000美元，则应按照3月11日的外汇牌价所支付的人民币为： 1000×640.35÷100=6403.5元 (2)若该人要把剩余的美元换回人民币，按3月18日的外汇牌价兑换的人民币为： 200×632.37÷100=1264.74元 银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但银行卖出外币现钞时同卖出现汇的价钱相同，一般不在单列。 思 考： 为什么银行购买外币钞票的价格比购买外币支付凭证低？ (二) 有关套算汇率的计算方法及其应用 套算汇率又称为交叉汇率。指货币通过第三种货币的中介，而推算出来的汇率。计算时有两种情况。 假设在美国的外汇市场上，采用间接标价法挂牌公布汇率。 某日，美元兑