6.国际金融风险管理探究.ppt

* Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * Gjh oopk * （一）国家风险的含义及分类 1、国家风险的含义 国家风险是指一个主权国家由于与常规融资风险不同的原因，不愿或无力偿还外国资金提供者的便利，而给资金提供者造成的风险。 2、国家风险的分类 国家风险以其严重程度不同，表现为以下三种形式： 6.4.2 国际融资中的国家风险管理 6.4 其他国际金融风险管理 《财经词典》——国家风险：/video/489791.htm ①债务拖欠风险。即债务国拖欠偿还其贷款利息和本金，这在发展中国家的部分债务国是经常发生的。全球债务拖欠企业08年数量猛增 : /play/SHCBNprog6823820.html ②债务注销风险：由于一些债务国遇到严重的国际收支困难，而提出免除债务的请求。 ③债务重组风险：当一国清偿外债的能力已经发生危机，不再有能力偿还到期的公开及私人的外国债务时，面对越来越多的债务累积，借贷双方只好通过协商，采限以新贷款还本付息，或延期支付本息并增加利息，重新做出安排。 : /plgs_play-CCTV42787402_0.html? 6.4 其他国际金融风险管理 （二）国家风险的管理 在国际融资领域中，如何规避国家风险已引起各国和国际金融机构的高度重视，并逐步建立以下方法： 1、建立调研机构，加强信息交流。 2、实行系统的国家风险评估，全面了解 借款国的社会经济和政治状况。 6.4 其他国际金融风险管理 国家风险分析报告：/plgs_play-CCTV22603171_0.html 3、确定国家贷款额度，在银行内部确立对某一国或某一地区贷款的最高限额。银行对外资产的构成应反映分散风险的要求，避免对某一借款人集中投入大量资产。 4、建立充分的审计程序。 6.4 其他国际金融风险管理 5、减少风险损失的措施： ①贷款力求多元化 ②选择具有较高流动性的债务工具代替传统的可调利率贷款。 ③寻求第三者保证，分散风险， ④采用银团贷款方式融资。 6.4 其他国际金融风险管理 6.4.3 国际投资中的政治风险管理 国际投资中的政治风险管理(Political Risk Management)是指企业或投资者在进行对外投资决策时，为了避免由于东道国或投资所在国政治环境方面发生意料之外的变化而给自己造成不必要的损失，因而针对这种政治变化发生的可能性及其可能造成的影响，提前采取相应的对策。 6.4 其他国际金融风险管理 一般包括三个方面内容： 评估东道国或投资所在国发生意料之外的政治环境变化的可能性； 评估这种政治环境变化给外国企业或投资者的经济利益可能造成的损失大小； 采取多种有效措施来保护外国企业或投资者的利益，避免受到这种政治环境变化的不利影响，或者从某些政治环境变化中获利。 6.4 其他国际金融风险管理 （一）金融机构的政治风险管理 金融机构政治风险的管理可以分为两个层次：第一层次是对各个国家的国家信用进行评级，第二层次是根据评级结果对不同信用等级的国家给予不同的交易信用额度。 1、金融机构承担的政治风险 金融机构面临的政治风险主要体现为主权风险和转移风险。 6.4 其他国际金融风险管理 主权风险是当主权国家政府或其政府机构和部门作为直接借款人时，出于自身利益的考虑，拒绝履行偿付催收的手段非常有限，蒙受主权风险时，商业银行将受到巨大的损失。 主权风险具体有以下几种形式： ①贷款技术违约即债务人未能按期履行合同规定的相关义务，如未能按时提供财务报表，虽然债务人发生技术违约并没有给贷款的商业银行造成实际损失，但是妨碍了商业银行对债务国情况的及时了解，而且考核违约有可能是债务国发生实际违约的先兆。 6.4 其他国际金融风险管理 ②延期支付即债务国未能按借款合同规定的时间表偿付利息或本金，从而影响商业银行资金安排和使用，直接造成利息损失。 ③利息重议债务国发生偿债困难时要求贷款的商业银行降低利息，如果商业银行不能满足债务国的要求时就有可能发生无力偿付的风险。 ④债务重组债务国不能按借款协议规定的时间表偿还本金时要求贷款的商业银行延长贷款本金的偿还期限，重新安排贷款本金的偿还时间表，否则也会发生无力偿还的风险。 6.4 其他国际金融风险管理 ⑤债务再融资在部分贷款或全部贷款没有偿还时债务国提出再融资要求，如果商业银行不能满足其要求，债务国也不能从其他商业银行或金融机构中取得额外贷款，商业银行对债务国原来的贷款就有可能发生无力偿还的现象。 ⑥无力偿还即债务国没有能力偿还商业银行的贷款，没能收回的贷款本金和利息都是