2016中职初等管理会计（高教版 金萍编）教案：6.2 现金流量.docVIP

【课题】 第二节 现金流量 【教材版本】 金萍.中等职业教育国家规划教材北京高等教育出版社， 现金流量——指与长期投资决策有关的现金流入量和现金流出量的统称 概念中的现金——广义的含义，不仅包括各种货币资金，还包括项目所需的各种非货币资源的变现价值（或重置价值） 二、现金流量的作用 在长期投资项目决策中，现金流量是评价各个投资方案是否可行时广泛使用并需事先计算的一个基础性指标 是未来可能发生的现金流入和流出，反映了项目所收回资金和投入资金的数量 采用现金流量作为评价投资项目的基础指标，可以克服如费用摊销、计提折旧等问题中存在的主观随意性，使决策指标更加客观可靠 三、确定现金流量的困难 （一）、困难 1、从投入资金的投资主体看，可能全部为自有资金，也可能包含借入资金，现金流量的构成可能就有全部投资现金流量和自有资金现金流量的区别 2、不同的现金流量在其发生时间上存在不同特征，有的发生在年初，有的发生在年末；有的是时点指标，有的是时期指标 3、固定资产的折旧年限与项目经营期的长短可能不一致 4、由于未来因素的不确定性，投入物及产出商品的价格、数量等受市场波动的影响，难以准确预计它们未来的变动趋势和发展水平，使现金流量估算的可靠性得不到保证 （二）、假设 1、只考虑全部投资的运动情况，而不考虑自有资金和借入资金等具体形式的现金流量。即假定全部投资都是自有资金 2、不论现金流量的具体内容是时点指标还是时期指标，均按时点指标处理。即假定项目投资在建设期有关年度的年初发生，营业收入、成本支付、税金上缴等在营业期有关年度的年末发生，项目报废时的余值收回在终结年度的年末发生 3、假定固定资产的折旧年限和项目经营期一致 4、在预计相关现金流量时，假定有关的价格水平、产销数量、成本开支、税金等均为确定的常数 四、现金流量的内容 （一）、现金流入量的内容 现金流入量——指投资方案所引起的现金总流入，一般发生在项目投入使用后的营业期和项目寿命期满的终结之时 1、营业收入：指项目投产后每年实现的全部销售收入或业务收入，其中包括以折旧方式逐年收回的固定资产投资，它是营业期发生的主要现金流入 2、回收固定资产余值：指项目终结报废时所收回的价值或中途转让时变价处理的收入 3、回收流动资金：主要指项目终结时收回的原垫付的流动资金投资额 4、其他现金流入量：指除以上三项现金流入量以外的其他现金流入量 （二）、现金流出量的内容 现金流出量——指投资方案所引起的现金总流出，一般发生在项目建设期和项目投入使用后的营业期 1、固定资产投资：指在项目建设期内按照一定生产经营规模进行的新建固定资产投资或更新改造投资，它是建设期发生的主要现金流出 2、流动资金投资：指建设项目投资中发生的用于生产经营周转的营运资金投资，即垫付的流动资金投资 3、营业成本：指在营业期内为满足正常生产经营活动而动用的现实货币资金，即付现的营业成本（简称付现成本）。它是营业期发生的主要现金流出 4、各项税款：指项目投产后依照有关税法规定所必须缴纳各项税款。主要是指所得税 5、其他现金流出：指除以上四项现金流出量以外的其他现金流出量 五、现金流量的估算 （一）、基本原则 只有由于采纳该项目而引起的现金流入增加额，才是该项目的现金流入；只有由于采纳该项目而引起的现金流出增加额，才是该项目的现金流出 （二）、注意的问题： 1、区分相关成本和非相关成本 相关成本——指与特定决策有关的、在分析评价时必须加以考虑的成本，如差额成本、未来成本、重置成本、机会成本等 非相关成本——与特定决策无关的、在分析评价时不必加以考虑的成本，则是非相关成本，如沉没成本、过去成本、账面成本等 教师举例说明： 某企业为开发某产品曾支付一笔研制费，后因某种原因该开发项目停止。一年后该项目被重新提起。在进行投资决策分析时，原先支付的那笔研制费就应当作为不相关成本，因为它已经入账，不管企业是否再进行新产品的研制，它都已无法收回，与企业未来的现金流量无关。如果企业将非相关成本纳入投资方案的现金流量，可能会使有利方案因此变得不利，从而造成决策失误。 2、要重视机会成本 机会成本——在投资决策中，如果选择了某一方案，则必须放弃其他投资方案，这意味着放弃了其他方案可能取得的收益，这是选择本方案的代价，这种代价被称为该方案的机会成本 教师举例说明： 企业使用已经拥有的一块土地进行项目投资，尽管不必动用现金再去购置土地，但却失去了该土地移作他用可能带来的收益。如果这块土地出售可净得十万元的话，它就是这个投资项目的机会成本。机会成本并不是通常意义上的“成本”概念，它不是一项支出或者费用，而是失去的潜在收益。它是企业在投资时有多个方案可供选择时才可能出现的，如果只有一个方案，则不存在机会成本。在投资决策时重视机会成本，有助于全面考虑可能采取的各种具体