湖南省西施生态科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.PDF

湖南省西施生态科技股份有限公司 湖南省西施生态科技股份有限公司 公开转让说明书 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一五年十一月 湖南省西施生态科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 湖南省西施生态科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应 对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、宏观政策的风险 报告期内，生态修复施工、园林工程施工、苗木的销售和园林景观设计收入 为公司的主要收入来源，2013年度、2014年度及2015年1-8月公司主营业务收入 的比例分别为99.93%、97.96%及99.17%，主要客户为各级地方政府和房地产公 司。若未来宏观财政政策趋于紧缩，各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目， 将对公司园林工程业务的拓展和工程款项的回收造成不利影响。此外，宏观经济 形势转变以及国家政策调控都可能给房地产业的发展带来较大的变数。这些不确 定因素将在一定程度上影响到本公司今后的业务发展和经营业绩。 二、公司营运资金不足的风险 公司所处行业为园林绿化行业，属于资金密集型行业。园林绿化行业工程项 目“前期垫付、分期结算、分期收款”的结算模式及通常实施的质保金制度促使 公司工程结算回款往往滞后于工程成本的付款时间。公司目前正处于快速发展阶 段，园林绿化施工项目及服务规模快速扩大，经营活动现金支出增长较快，对资 金的需求量也将大幅增加。如果公司没有良好的资金支持及较强的融资能力，将 会影响未来正常的生产经营活动。 三、应收账款比重较大导致的坏账损失风险 报告期内，公司的应收账款余额主要由两部分构成：一是由于结算时间与实 际收到款项的时间存在差异，形成应收账款；二是项目质保金。报告期内各期末， 公司应收账款净额分别为1,965.81万元、2,037.76万元及2,118.47万元，占当期总 资产的比例分别为11.33%、10.51%及11.19%，占当期营业收入的比例分别为 37.12%、24.87%及41.08% 。公司在报告期内各期末均已按照账龄分析法对应收 账款计提了相应的坏账准备，随着公司业务规模的不断增长，根据园林绿化行业 的特点，公司的应收账款余额仍可能继续保持在较高水平。公司的客户主要为政 府单位、城市基础设施建设公司、事业单位，信用较高，发生坏账的可能性较小。 1-1-2 湖南省西施生态科技股份有限公司 公开转让说明书 但一旦出现客户无法按期付款或者没有能力支付款项的情况，对公司的盈利水平 将产生一定的负面影响。 四、劳务用工风险 由于园林绿化行业项目地点分散及其固有特性，公司除在册员工外还通过寻 找项目当地的农民工提供短期、一次性栽种及养护工作。劳务人员必须按照项目