新巴塞尔协议中的风险类型、计算方法和数据需求.PDFVIP

新巴塞尔协议中的风险类型、计算方法和数据需求 《金融电子化》 2006 年 第 6 期 文/刘世平 申爱华 田凤 巴塞尔协议与旧协议相比，最明显的变化有三。其一，由原协议仅有的最低资本要求扩 展为由最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束共同构成的三大支柱；其二，在考虑 了信用风险和市场风险之外，又引入了对操作风险所需的资本要求，使得监管资本能够在更 全面地覆盖银行面对的风险；其三，在信用风险的计算中提出了内部评级法，使得覆盖信用 风险的资本金对风险的变化更加敏感。本文将着重介绍新《巴塞尔协议 II》中考虑的三大风 险的概念、计算方法及在新协议中计算风险的体系架构。 一、 信用风险 新巴塞尔协议中信用风险的暴露主要涉及公司风险、银行风险、主权风险、零售风险和 股权风险五个部分。 1.信用风险的定义 信用风险，指受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在 损失。信用风险一般分为商业信用风险和银行信用风险。信用风险的范畴还可以进一步扩展 到信用的接受者。例如购买者或借款方也可能承受供货方或银行带来的风险。这种风险主要 表现在，供货方或银行可能因资金原因而无法提供商品、服务和使授信方的交易持续进行的 融资活动。 2.信用风险的主要计算方法 （1）标准法。新巴塞尔协议计量信用风险的标准法是旧巴塞尔协议计算方法的延续。 新协议对于银行的资产，按其是否有外部评级以及外部评级机构对资产的评级结果给予一定 的风险加权，以弥补原协议在风险资产权数规定上的不足。在确定信用风险的标准法中，对 各交易对手的各种风险，如主权风险、银行风险和公司风险等都是在外在信用评级机构评级 的基础上确定风险权重。 （2 ）内部评级法。内部评级法允许银行使用自己的内部模型计量信用风险，即将债项 按借款人的类型分为公司、国家、银行、零售、股票等五种类型，分别采用不同的方法处理。 内部评级法对每一类风险都考虑了三方面因素：（1）风险构成因素，指各银行可以使用自己 的估计数或标准的监管参数；（2 ）风险权重函数，该函数将风险构成因素转化成为银行计算 风险权重资产的风险权重；（3 ）最低资本要求，指银行采取内部评级方法时需要满足的法定 资本量。 新协议最主要创新之一，就是提出了计算信用风险的 IRB 法。该法包括两种形式，IRB 初级法，IRB 高级法。IRB 法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计 值将作为计算资本的主要参数。以银行内部评级为基础，可以大幅度提高资本监管的风险敏 感度。银行对信用风险的内部测量是根据与借贷者和交易对手交易记录的分析，对借贷者、 交易对手的违约情况进行评定，并给予相应的评级。 3.计算信用风险需要的数据 （1）标准法。标准法对于银行持有的各种不同的资产类型的债权，按照银行认定的外 部评级机构的评级结果给出不同的权重对应关系。在标准法中，外部评级占据核心地位。在 新巴塞尔协议中分别规定了对于主权国家、非中央政府公共部门实体、多边开发银行、证券 公司、零售资产、银行、公司、居民房产抵押、商业房地产抵押、逾期贷款、高风险的债权 以及表外项目各自的风险权重。巴塞尔协议还规定，在确定风险权重时，要先从风险暴露中 扣减专项准备。 （2 ）内部评级法。内部评级法对于银行计算各种资产的信用风险提供了不同的风险权 重函数，用以计算风险加权资产。这些函数对于各种不同的资产类型其公式也有不同，大体 思路是一致的，即通过为这些函数输入四个参数：违约概率（PD ）、违约损失率（LGD ）、 违约时的风险暴露（EAD ）和期限（M ），得到不同资产情况下的风险权重，继而确定风险 资产。内部评级法的初级法和高级法对这些参数确定方式的要求有所不同。以公司、主权和 银行资产为例，初级法要求银行仅需要估计违约概率，高级法则要求银行估计所有的参数， 具体要求见表 1。 表 1 IRB 高级法和初级法在数据要求方面的区别 数据 IRB 初级法 IRB 高级法 违约概率 银行提供的估计值 银行提供的估计值 违约损失率 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 违约风险暴露 委