论民间融资的法律规制——以吴英案为例.docVIP

　　论民间融资的法律规制——以吴英案为例 摘要：随着市场经济的发展，民间融资需求旺盛，现有的信贷渠道无法满足现实需求，这种现象催发了民间融资的快速发展壮大，也产生了一系列的民事纠纷与刑事案件。本文从著名的吴英案作为切入点，阐述了我国民间融资的现状与特点，分析了现今民间融资的运行框架，通过相关法律法规论证了我国民间融资的合法性，并提出了完善建议。立法方面，分析最近新出台的法规并提出进一步建立体系性的法律法规的建议，监督方面，借鉴了温州新颁行的条例确定了强制备案制度，实施运行方面强调了担保体系利率市场化等措施的重要性，希望能对进一步规范我国民间融资行业的健康发展起到有价值的贡献。 关键词：民间融资；法律规制；合法性 一、我国民间融资的现状 （一）“吴英案”进展情况 2006年夏秋之交，“神秘东阳女子”吴英的财富神话，迅速成为各大媒体关注的焦点：2亿元现金买下东阳世纪贸易城三层700多间铺面，一次性购入高档汽车20多辆，短短半年期间，这个年仅26岁的东阳女孩迅速构建起集资本投资、工程建筑、建材、旅游、商贸、娱乐服务业、广告传媒、酒店连锁等在内的庞大帝国——本色集团。 然而时隔不久，终于东窗事发，此案也彻底将民间融资话题放置风口浪尖。 2007年，吴英由于涉嫌非法吸收公众存款罪而被当地公安机关刑事拘留。 2009年12月，金华市中级人民法院以吴英集资诈骗罪一审判处其死刑。 2012年1月18日，浙江省高级人民法院对上诉人即原审被告人吴英集资诈骗一案作出二审判决，裁定驳回上诉，维持原判。 2012 年4月20日，最高人民法院裁定未核准吴英的死刑判决，而是发回浙江省高级人民法院重审。 2012 年5月21日，浙江省高级人民法院重审后，对被告人吴英作出二审判决：上诉人吴英犯集资诈骗罪，判处死刑，缓期两年执行，剥夺政治权利终身，并处没收其个人全部财产。 事实渐渐明了，这是又一起踩在民间融资灰色空间的案件。经法院调查表明：吴英几年期间总共向各民间主体借款高达9亿多元人民币，其中已如数归还约6亿，被抓前未能归还的资金高达3.9亿元。在社会各界高度关注中小企业发展、民间融资合法与否的大环境下，此案一爆发，犹如一石激起了千层浪，公众的反应非常强烈。但出乎意料的是，罪不至死的声音大过了声讨民间融资违法，民间普遍认为，不受正规金融机构重视的中小企业如果想做大做强，唯有依靠非正规渠道——民间融资的帮助，吴英有罪，那么大家就都逃脱不了干系。 （二）民间融资的现状 1. 民间融资规模增长空前迅速，融资活动渐趋公开化。 民间融资已经逐渐被社会公众所认同和接受，监管部门之前的态度也是严格监管，有违规违法现象会及时查处，一定程度上抑制了民间金融的发展。现在，监管部门的态度变得更加缓和，慢慢转为了“冷眼旁观”的态度，同时不出现重大违法现象，也会默许民间做法。 2. 民间融资需求主体多样化，其中以中小企业为主。 中小企业由于自身规模小，资金少而设立方便，但在企业运行中，资金需求大，而正规的金融机构不会对中小企业重视，对其申请的贷款很少予以支持。因此，当中小企业主在企业运营资金周转方面发生严重困难时，各企业主只能向民间非正规金融机构来寻求帮助，以解燃眉之急。 3. 民间融资用途多以投资和经营为主，融资范围空前扩大。 企业融资的主要目的是为了满足日常生活紧急需求和企业扩大经营规模的资金需求，除了用于生产经营和流通领域外，民间融资现在已经扩展到房地产行业，医院，学校，旅游，基础设施建设，从自助收益的目的逐渐变化为盈利的目的。 4. 民间融资渠道及形式多元化。 除企业和个人直接借贷外，还出现了专业的放贷人和中间人。此外，企业集资集股、合会或抬会、私募基金、资金中介机构、地下钱庄、小额信贷公司、典当行、各类担保公司、自发性金融与产业协作组织等机构大量参与民间融资，组织化程度较高。 5. 民间融资尚处于灰色地带，亟待法律法规的出台和完善。 目前国家对民间融资的法律和政策主要存在问题是立法缺失，已有法律规定不明，罪与非罪界限不清，令公众遇到紧急事件时惊慌失措，动辄获罪，毫无自由可言，与现代法治精神格格不入。 我国的民间融资活动主体参与类别比较统一，范围参与度更加扩大。从行业分类来看，融资涵盖了农业、制造业、建筑业、商贸餐饮业、房地产业等多个行业；从企业规模来看，多为中小型的私营企业、独资企业；从家庭参与度方面看，主要是手上握有闲钱但不挣银行微薄利息的农民，城市居民参与程度也在不断升高。由于民间融资缺乏完善的法律规制，所引起的各类法律纠纷数量也在不断增加，应当引起我们的高度重视。 二、民间融资的基本运作框架 从上图可以看出，在民间融资市场，非正规金融机构融资渠道主要为：持有大量闲钱的普通家庭——民间资金持有者，想赚高利息的正规金融机构和大型民企、上市公司、国企；从民间融资到的大量资金