多元长记忆SV模型及其在沪深股市的应用12.pdfVIP

维普资讯 第 7卷第 1期 管 理 科 学 学 报 V01．7No．1 2OO4年 2月 J0URNALOFMANAGEMENTSCIENCESINCHⅡA Feb．200-4 多元长记忆 SV模型及其在沪深股市的应用① 苏卫东 ，一，张世英 (1．广东证券博士后工作站，广州 510120；2．天津大学管理学院，天津 300072) 摘要：对多元长记忆随机波动进行建模 ，并给出了相应的谱似然估计方法以及在多元随机波动模 型框架下分数维协整的检验步骤．最后用上海和深圳的数据对所给的模型与方法进行了实证检验． 关键词 ：多元长记忆 SV模型；分数维协整；谱似然估计 中图分类号：F830 文献标识码 ：A 文章编号：1007—9807(2004)01—0038—07 0 引 言 行为时提出了sV模型，其基本形式如下：