内涵报酬率.pdfVIP

1.1 金融资产收益率的计算 1.实验目的 1）掌握使用matlab 计算金融序列的算数收益率和对数收益率。 2 ）掌握使用matlab 计算金融数据日收益率、周收益率、月收益率、季度收益率和年收益率 的求法。 2.实验原理 在金融研究中，处理的主要对象就是各类资产的收益率。因此我们有必要了解收益率的 各类计算方法。 1.简单收益率 标注为 t 时刻的价格， 标注为 时刻的价格。因此，定义 t-1 到 t 期简单收益 率应为： 稍加变形，我们可得其另一表达形式： 根据定义，2 期简单收益率就是 t 期价格和 t-2 期价格的变动率，可以写为： 因此我们可以得到多期的收益率的一般形式，即： 2.对数收益率 除了简单收益率外，金融研究中另一使用频率很高的收益率是对数收益率，它以复利的 方式衡量 t 期价格与 t-2 期价格的变动率。1 期的对数收益率定义为： (1) 对式(1)稍做变换，我们得到： 1 这说明式中的 恰是 t 期与 t-2 期之间的连续复利增长率。 与 1 期的对数收益率相似，2 期的对数收益率定义为： 由于 ，因此： 1.3 实验内容 1）编写计算日算术收益率和日对数收益率的matlab 程序。 2 ）编写股票组合的收益率程序 3 ）编写计算年收益率和周收益率的matlab 程序。 4 ）利用上面编写的程序，对上证综合指数和深圳成份指数做统计分析。 function [sret]=dayret(x) n=size(x,1); sret=zeros(n-1,2); for i=2:n sret((i-1),1)=(x(i,1)-x((i-1),1))/x((i-1),1); sret((i-1),2)=log(x(i,1))-log(x((i-1),1)); end end function [sret2]=dayret2(x) n=length(x); sret2=zeros(n-1,2); x1=x(2:n,1); x2=x(1:(n-1),1); sret2(:,1)=(x1(:,1)-x2(:,1))./x2(:,1); sret2(:,2)=log(x1(:,1))-log(x2(:,1)); end 2 function [ret]=wkret(data) data(:,3)=fix((data(:,1)+2)./7); sn=size(data,1); flag=data(1,3); data(:,4)=0; for i=2:sn if (data(i,3)~=flag) data(i-1,4)=1; flag=data(i,3); end end pos=find(data(:,4)==1); new=data(pos,[1,2]); n=size(new,1); ret=log(new(2:n,2))-log(new(1:(n-1),2)); ret(:,2)=new(2:n,1); end function [yearret]=yret(x) n=size(x,1); yret=zeros(n,2); yret(:,1)=year(x(:,1)); yret(:,2)=x(:,2); m=yret(n,1)-yret(1,1)+1; yret1=zeros(m,2); flag=yret(1,1); k=1; for i=1:n if (yret(i,1)~=flag) yret1(k,:)=yret(i-1,:); k=k+1; flag=yret(i,1); end end yret1(k,:)=yret(n,:); yearret=dayret2(yret1(:,2)); yearret=[yearret,yret1(2:end,1)]; end