资产支持专项计划信用评级报告-china.PDFVIP

资产支持专项计划信用评级报告 1、制对优先级资产支持证券均有一定的信用 资产支持专项计划信用评级报告 提升作用。 2 、担保人长春城投作为长春市政府下属最具 投融资实力的主体，资产规模较大，担保 实力较强，其担保对提升优先级资产支持 证券的信用水平有积极作用。 关注： 1、原始权益人盈利水平受原材料价格变动影 响较大，整体盈利能力一般。 2 、未来宏观经济环境或行业景气度若发生剧 烈变化，将影响到基础资产的现金流大小， 本次两期专项计划设定的收款期有可能无 法归集到足额资金支付当期预期收益和/或 本金。 分析师 李 晶 电话：010 邮箱：lij@ 刘 薇 电话：010 邮箱：liuw@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：//www. 资产支持专项计划信用评级报告 信用评级报告声明 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的评级 报告遵循了真实、客观、公正的原则。 除因本次评级事项联合评级与委托方构成委托关系外，联合评级、评级人员与委 托方不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本信用评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做出 的独立判断，未因任何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 本信用评级报告中引用的相关资料主要由委托方或发行人提供，联合评级对所依 据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查和验证，但联合评级 的核查和验证不能替代委托方、发行人及其它中介机构对其提供的资料所应承担的相 应法律责任。 本次信用评级结果的有效期为本期资产支持证券的存续期。根据跟踪评级的结论， 在存续期内本期资产支持证券的信用等级有可能发生变化。 3 资产支持专项计划信用评级报告 一、资产支持专项计划概要 1、资产支持证券概况 长春供热集团供热合同债权资产支持专项计划 （以下简称“本专项计划”或“本计划”）资产 支持证券由中国中投证券有限责任公司 （以下简称“中投证券”或 “计划管理人”）发行，共分为 两期，均含优先级资产支持证券和次级资产支持证券两个类别，其募集的资金用于购买基础资产， 即原始权益人长春市供热（集团）有限公司（以下简称“长春供热”）依据与特定供热用户签订的 供热合同所依法享有的合同债权及其从权利。本计划以基础资产形成的属于本专项计划的全部资 产和收益，按约定向资产支持证券持有人还本付息。 表 1 主要参与机构 原始权益人/差额支付承诺人 长春供热 担保人 长春城投建设投资有限公司 计划管理人 中投证券 托管人 浦发银行股份有限公司长春分行 中国银行股份有限公司吉林省分行 监管银行 长春农村商业银行股份有限公司重庆路支行 资料来源：中投证券提供 本期资产支持证券总规模为8.35亿元，计划分两期发行，两期产品结构相同，均分为6档产品。 一期优先级资产支持证券总发行规模为6.35亿元，其中优先级金额合计6.00亿元，次级