项目投资估算-附件.pptxVIP

第五章项目总投资估算与评估;第一节 总投资及其构成;3;建筑工程费;设备及工器具购置费;安装工程费;工程建设其他费用;第二节 项目建设投资估算与评估;一、编制概算法;1.估算建筑工程费用;2.估算设备费用;3.安装调试费 一般为设备原价的一定百分比 4.估算其他费用 如土地征用费用、勘探设计费用、建设单位管理费等 5.估算不可预见费用 包括基本建设预备费和涨价预备费用。一般以前几项费用之和为基数，按照一定的比率估算。;例1 某设备的现时FOB(离岸价)为18万美元，境外运杂费及保险费为设备FOB的6%，现行关税税率为20%，增值税税率为17%，银行手续费及代理费为设备CIF的10%，国内运杂费约占设备CIF的5%，安装调试费约占设备C1F的20%，现行人民币与美元的比价为1美元=6.3人民币;1.设备CIF(到岸价)=18×(1+6%)=19.08(万美元) 2.应纳关税=19.08× 20%=3.816(万美元) 3.应纳增值税=(19.08+3.816)×17%=3.892(万美元) 4.银行及代理手续费=19.08×10%=1.908(万美元) 5.国内运杂费=19.08× 5%=O.954(万美元) 6 .安装调试费= 19.08× 20%=3.816(万美元) 7.被估设备费用=19.08+3.816+3.892+1.908+0.954+3.816=33.466(万美元） ;6.建设期利息估算;各年贷款在年初一次支取使用，则每年应计利息为 ;第二种各年贷款在年终陆续支出，则每年应计利息为：;例6-1 某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款为300万元，第二年为400万元，第三年为300万元，年利率为10%，用复利法计算建设期贷款利息。;二、单位生产能力估算法;三、生产能力指数估算法;案例：预建一年生产规模20万吨N产品的化工厂。经调查一同类化工厂建于3年以前，生产能力为年产15万吨N产品，造价为1000万元，3年间建筑材料及化工设备等价格综合上涨5%。试估算该化工厂的投资成本。假设规模经济效益指数为0.7.;四、其他简单方法;五、无形资产投资估算;六、其他资产投资估算;第三节 流动资金估算;一、扩大指标估算法;27;二、分项详细估算法;第一步，估算各项目周转天数 第二步，估算各项目周转次数=360/周转天数 第三步，估算各项目资金占用额=各项目成本（收入）/周转次数 第四步，估算流动资金额度 ;应收账款=年销售收入/应收账款周转次数 原材料占用资金=原材料???本/原材料周转次数 产成品占用资金=(年经营成本-年其他营业费用)/产成品周转次数 现金需求量可以采用鲍莫尔模型和米勒欧尔模型估算;;假设A公司全年销售收入及相关产品成本如下表所示，原料开工时一次性投入，直接人工和变动制造费用在生产过程中逐步投入，固定费用在销售过程中一次性投入 销售收入 2000000 直接原材料成本 500000 直接人工成本 400000 变动制造费用 300000 固定制造费用 300000 A公司经营周期和营运资本（流动资产-流动负债，项目流动资产投资额）估算如下;项目;原材料周转次数=52/周转周数=52/17 原材料占用资金=直接原材料成本/原材料周转次数=500000/(52/17)=163461 直接人工周转次数=52/14 直接人工占用资金=直接人工成本/直接人工周转次数=107692 变动费用占用资金=57692 固定费用占用资金=23077 合计351922（次数额即为流动资金需要量） ;原材料占用资金=直接原材料成本/原材料周转次数=500000/(52/9) 产成品占用资金=500000/(52/5) 应收账款占用资金=500000/(52/ 8) 应付账款占用资金=500000/(52/5) ;第三节 项目总资金与资金使用计划