跨境ETF(恒指ETF)产品方案介绍46.pptVIP

T日后上交所交易日后的共同交易日 * 恒生H股ETF产品方案介绍 产品设计的主要依据 证监会的指导方针 跨境ETF产品按照“非担保交收、T+2”方案准备 登记结算主要原则与规定 对于ETF的二级市场交易，由中国结算作为共同对手方，按照货银对付的原则，提供净额结算服务 对于申购当日未卖出的ETF申购业务中涉及的非沪市组合证券的现金替代，中国结算可提供逐笔全额结算服务 对于ETF赎回业务中涉及的非沪市组合证券的现金替代，中国结算可提供代收代付服务 对于ETF的现金差额、现金替代的退补款，本公司可提供代收代付服务 产品设计的主要依据 登记结算主要原则与规定 逐笔全额结算 T日日终，中国结算……进行基金份额、相应现金替代的逐笔清算，计算出结算参与人每笔申购应收付的证券及资金数量，并将清算结果发送相关结算参与人和基金管理人 T+1日16点，中国结算根据T日ETF申购的逐笔全额清算结果，按照T日申报的先后顺序，逐笔检查该时点应付资金结算参与人专用资金交收账户中资金是否足额 结算参与人应付资金足额的，本公司将相应资金从应付资金结算参与人专用资金交收账户划出，并划付至应收资金结算参与人（基金托管人）专用资金交收账户；同时记增基金总份额，并将新增基金份额经结算参与人专用证券交收账户代为划拨至相应证券账户 中国结算在办理申购资金足额检查时的最小单位是单笔申购应付的资金金额，结算参与人应付资金不足的，相应的申购交收失败，不办理部分交收 产品设计依据的主要规定 登记结算主要原则与规定 代收代付 T+1日日终，中国结算根据上海证券交易所传输的赎回申报数据，按照相应证券账户交易型指数基金的可用数量，办理ETF份额的记减，并将结果发送相关结算参与人和基金管理人 中国结算办理交易型指数基金份额记减的最小单位是单笔赎回对应的数量，不办理部分记减 基金管理人负责向中国结算发送资金结算指令。应基金管理人要求，中国结算可代为转发相关结算参与人结算明细数据。基金管理人或结算参与人对于核对无误的资金结算指令向中国结算发出确认，完成资金划付 产品方案 基金名称 全称：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 简称：易方达恒生H股ETF 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 投资范围 基金投资标的指数成份股、备选成份股的金额以及同一标的指数股指期货等金融衍生品合约价值合计不低于基金资产净值的95% 业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算为人民币指数点位） 投资策略 组合复制策略 替代性策略：成份股替代、跟踪同一指数的金融衍生工具的替代 产品方案 恒生H股指数走势 10月14日恒生AH股溢价指数为121，意谓着相应股票的H股价格比A股价格低21% 产品方案 基金份额发售 发售方式 网上现金认购和网下现金认购两种方式 募集规模上限 基金管理人以所持有的国家外汇管理局核准的外汇额度为上限，分别进行本基金网下直销现金认购、本基金除网下直销外的其他现金认购以及本基金联接基金的募集规模控制 基金份额折算 基金上市前，基金管理人不进行基金份额折算 本基金存续期间，基金管理人可根据实际需要对基金份额进行折算，并提前公告 产品方案 基金份额的交易 基金合同生效后，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市 基金份额的上市交易需遵照《上交所跨境ETF业务实施细则》等有关规定 基金管理人在每一个交易日开市前向中证指数有限公司提供当日的申购、赎回清单，中证指数有限公司在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据及汇率数据，计算并通过上海证券交易所发布基金份额参考净值（IOPV），供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考 基金份额参考净值＝(申购、赎回清单中必须现金替代成份证券的替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、最新成交价以及中国人民银行公布的港币对人民币的汇率中间价的乘积之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分)/最小申购、赎回单位对应的基金份额 产品方案 基金份额的申购与赎回 申赎的场所 投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回的营业场所或按申购赎回代理券商提供的方式办理基金的申购和赎回 基金管理人将在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单 开放日与开放时间 投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所和香港证券交易所同时开放的每个交易日（基金管理人决定暂停申购或赎回时除外） 开放时间为上午9:30-11:30 和下午1:00-3:00 在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回 特殊申购 本基金在上市前可单独向本基金联接基金开放特殊的按金额进行的现金申购 申购以金额申请，并遵守“未知价法”原则，即基金的申购价格以申请当日的基金