改进后扩展琼斯模型及其他盈余管理计量模型的比较研究.pdf

第 3 期 ( 总第 137 期) 财 　经 　论 　丛 No.3 ( General,No.137 ) 2008 年 5 月 CollectedEssaysonFinanceandEconomics May.2008 改进后扩展琼斯模型与其他盈余管理 计量模型的比较研究 1 2 1 顾振伟 , 秦 　默 , 欧阳令南 ( ) 1. 上海交通大学安泰经济与管理学院 , 上海 　200052;2. 江苏大学管理学院 , 江苏 镇江 　212013 　　摘 　要 : 基于公允价值的理念提出了一种计量盈余管理的新的模型 ———改进后扩展琼 斯模型 。这一模型主要是在计量总应计利润时扣除了资产减值准备对盈余的影响 , 并在修 正琼斯模型的基础上 , 考虑了无形资产对计量盈余管理的影响 。利用我国上市公司 2003 年到 2006 年的数据 , 通过改进后扩展琼斯模型与其他盈余管理计量模型的比较分析 , 发 现改进后扩展琼斯模型检定盈余管理的效果更加显著 。 关键词 : 公允价值 ; 琼斯模型 ; 改进后扩展琼斯模型 ; 盈余管理 ( ) 中图分类号 : F2754 　　 　文献标识码 : A 　 　　文章编号 : 2008 一 、公允价值和资产减值准备的考虑 本文所考虑的公允价值 , 基于 2006 年 2 月 15 日发布的修订后的 《企业会计准则 ———基本准 则》中公允价值的定义 : “资产和负债按照在公平交易中 , 熟悉情况的交易双方 自愿进行资产交换 或债务清偿的金额”。而 2006 年颁布的新准则和之前的旧准则关于资产减值的计提 , 也都是出于对 资产公允价值计量的考虑 。2006 年颁布的 《企业会计准则第 8 号 ———资产价值》中是这样定义资 产减值的: “资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值”。而 “可收回金额应当根据资产的公 允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”。“可收回金额 的计量结果表明 , 资产的可收回金额低于其账面价值的 , 应当将资产的账面价值减记至可收回金 [1] 额 , 减记的金额确认为资产减值损失 , 计入当期损益 , 同时计提相应的资产减值准备” 。因此在 我们的研究中关于资产或者损益中都必须考虑资产减值准备的存在 。 二 、改进后扩展 Jones 模型 本文的研究借鉴国内外学者的研究成果 , 在基本的Jones 模型的基础上 , 考虑了资产减值准备 对盈余的影响 , 对资产减值准备的考虑最终体现了公允价值对于盈余的影响 。 1.Jones 模型 [2] ( ) ( ) Jones 在 1991 年 以 Healy1985 及 DeAngelo1986 的模型为基础 , 将总应计利润同样分为 操纵性应计利润和非操纵性应计利润 , 但是Jones 首先抛弃以前的