公开转让说明书 - 厦门日懋城建园林建设有限公司.PDF

厦门日懋城建园林建设股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一四年五月 厦门日懋城建园林建设股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国 股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表 明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收收益的变化，由本公司自行负责， 由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 厦门日懋城建园林建设股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列事项： 一、经营活动现金流量为负的风险 2012 年和 2013 年，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-7,779.35 万元和3,120.80 万元。2012 年末，公司向业主支付履约保证金5,000 万元并于 2013 年初收回。除去该事项的影响，公司报告期内经营性现金净流量分别为 -2,779.35 万元和- 1,879.20 万元，这主要由本公司所处行业特点所致。 公司的工程施工类业务在项目投标时需支付投标保证金，中标后需支付履 约保证金，施工过程中业主方按照工程完成进度结算工程进度款，工程完工后 业主方需对项目进行竣工验收及审计决算后支付全部工程款。上述工程款的支 付通常滞后于公司利用自有资金支付材料款、劳务分包款及其他工程费用，因 此公司在施工过程中必须要进行垫资。随着公司业务规模的不断扩大，所承接 工程项目的规模逐步扩大，公司在业务发展的同时面临着一定的偿债风险。 二、竞争风险 目前我国拥有园林绿化企业16,000 家左右，具有城市园林绿化二级以上资 质的企业超过 2,000 家。园林绿化行业整体集中度较低，任何一家园林绿化施 工企业占整个行业的市场份额均不高，行业内尚未出现能够主导国内市场格局 的大型企业。同时，园林工程所采用的苗木植物受地区气候差异等因素影响， 各地区品种、质量不均，造成施工与养护难度偏大，加之园林行业技术与管理 人才的缺乏，限制了园林企业的发展，市场竞争激烈。但在各区域市场内，已 经出现了一些具有较高知名度的行业领先企业，有实力开展大型项目并跨区域 经营。园林企业市场竞争的激烈以及大型企业逐步跨区域拓展的趋势将使公司 面临竞争加剧的风险。 三、应收账款较大的风险 1-1-2 厦门日懋城建园林建设股份有限公司 公开转让说明书 2012 年12 月31 日和2013 年12 月31 日，公司应收账款余额分别为6,281.45 万元和 9,606.06 万元，应收账款周转率分别为 5.60、4.48 。虽然公司客户主要 为政府部门及信誉良好的大型企事业单位，但是如果公司短期内应收账款大幅 上升，客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，公司应收账款面临一定 的回收风险。 此外，公司2013 年承接BT 类项目确认长期应收款7,996.71 万元，按照合 同约定需待工程移交后收回款项。 四、客户较为集中的风险 随着公司业务规模的不断拓展，公司签约的大型项目也在逐步增多，大型 项目的增加虽然是公司综合实力提升的结果，但也在一定程度上导致公司客户 集中度