资产评估报告 - 天马微电子.PDF

天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购成都天马微电子有限公司40% 股权项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2013]第1106 号 中联资产评估集团有限公司 中联资产评估集团有限公司 二〇一三年十二月三十一日 二〇一三年十二月三十一日 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购成都天马微电子有限公司40%股权项目资产评估报告 目 录 注册资产评估师声明1 摘要2 资产评估报告4 一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者4 二、评估目的 11 三、评估对象和评估范围 11 四、价值类型及其定义15 五、评估基准日15 六、评估依据15 七、评估方法21 八、评估程序实施过程和情况37 九、评估假设38 十、评估结论40 十一、特别事项说明41 十二、评估报告使用限制说明53 十三、评估报告日54 备查文件目录56 中联资产评估集团有限公司 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购成都天马微电子有限公司40%股权项目资产评估报告 注册资产评估师声明 一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资 产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程 中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理 性承担相应的法律责任。 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申 报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当 使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关 系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不 存在偏见。 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场 调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要 的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验， 并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事 方完善产权以满足出具评估报告的要求。 五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中 假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中 载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 中联资产评估集团有限公司 第1 页 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购成都天马微电子有限公司40%股权项目资产评估报告 天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购成都天马微电子有限公司40% 股权项目 资产 评估 报 告 中联评报字[2013]第1106 号 摘 要 中联资产评估集团有限公司接受天马微电子股份有限公司、成都 工业投资集团有限公司、成都高新投资集团有限公司的委托，就天马 微电子股份有限公司拟发行股份收购成都工业投资集团有限公司、成 都高新投资集团有限公司所持成都天马微电子有限公司 40%股权之 经济行为，对所涉及的成都天马微电子有限公司股东部分权益在评估 基准日的市场价值进行了评估。 评估对象为成都工业投资集团有限公司、成都高新投资集团有限 公司所持成都天马微电子有限公司40%股权，评估范围是成都天马微 电子有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产等 资产及相应负债。 评估基准日为2013 年8 月31 日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情 况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法 对成都天马微电子有限公司进行整体评估，然后加以校核比较。考虑 评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用资产基础法评估结果 中