第三章统计检定.pdf

鐘惠民、周賓凰、孫而音，『財務計量』，2009 年 第三章 統計檢定 基本說明 現在來分析近十七年(1991~2007)台股大盤各季的季報酬率，以 說明如何運用簡單的假設檢定於財務分析上 ( 工作檔 C:\floppy\EViews\ch03\qtaiwan.wfl 。這個已存在的工作檔是分析 完成的『成品』，底下將一步一步講解如何做出這樣的成品) 。 將EXCEL中的資料匯入 EViews中 開啟一個新工作檔： Workfile structure type 選 Dated - regular frequency ；Data specification中的 Frequency選 Annual ，Start date 輸入 1991 ，End date輸入 2007 。 匯入 EXCEL格式資料：點選 File/Import/Read Text-Lotus-Excel ， 選擇 C:\floppy\data\ch03\qtaiwan.xls ，在Names for series or Number if named in file中填入 4 ，其他地方不用更動；按下OK 1 鐘惠民、周賓凰、孫而音，『財務計量』，2009 年 按鍵即可將資料匯入(變數有四個：q1 、q2 、q3 、q4 分別代表過 去17 年第一、二、三、四季的季報酬率) 。 將q1 、q2 、q3 、q4這四個變數設成群組 q1_q2_q3_q4 以方便底 下之分析。 EViews 一個有趣的功能：合併序列 現在將 q1 、q2 、q3 、q4 四個序列合併成一個新的序列；需要這 樣做的原因馬上就會知道。 Step 1 ：將原始的頁面(page)命名為『 original 』(在頁面名稱上按 滑鼠右鍵後選擇 Rename Workfile Page ，在跳出之對話方塊輸入 頁面名稱 original) 。 Step 2 ：點選Proc/Reshape Current Page/Stack in New Page ，在 Stack Workfile下的 Stacking Identifier輸入『 q1 q2 q3 q4 』、Name for stacked series 填入『all 』(將合併後的序列命名為all) 、Order of obs選擇 Interleaved (變數交錯排序、另一個選項 Stacked僅將資 2 鐘惠民、周賓凰、孫而音，『財務計量』，2009 年 料堆疊起來) ，在Page Destination 下的 Names (Page)輸入 『combine 』新的頁面之名稱( ) 。合併後之結果如下。 3 鐘惠民、周賓凰、孫而音，『財務計量』，2009 年 從 all 這個變數的時間序列圖圖( 3-1) ，可以看出這17 年來大盤 報酬率的趨勢 ALL .6