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第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能与成本 （一）应收账款的功能 1.增加销售的功能 2.减少存货的功能 存货资金占用成本、仓储与管理费用等会相应减少，从而提高企业收益。 【例题19·多选题】赊销在企业生产经营中所发挥的作用有（　　）。（2005年） A.增加现金 B.减少存货 C.促进销售 D.减少借款 【答案】BC 【解析】本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。 （二）应收账款的成本 1.机会成本 （1）含义 因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。 （2）计算 应收账款占用资金的应计利息（即机会成本） =应收账款占用资金×资本成本 【例题20·单选题】某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（　　）。（2013年） A.27 B.45 C.108 D.180 【答案】A 【解析】应收账款机会成本=1800/360×90×60%×10%=27（万元）。 【例题21·计算题】某企业预测2016年度销售收入净额为3600万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。 要求： （1）计算2016年度应收账款的平均余额。 （2）计算2016年度应收账款占用资金。 （3）计算2016年度应收账款的机会成本额。 （4）若2016年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天。 【答案】 （1）应收账款的平均余额=3600/360×60=600（万元） （2）应收账款占用资金=600×50%=300（万元） （3）应收账款的机会成本=300×10%=30（万元） （4）应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数 400=3600/360×平均收账天数 所以平均收账天数=40（天）。 2.管理成本 3.坏账成本 坏账成本=赊销额×预计坏账率 （三）应收账款的管理目标 只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销。 二、应收账款的信用政策 （一）应收账款信用政策的主要内容 内容 含义 信用标准 信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。 信用条件 信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成。 收账政策 收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略 【例题22·多选题】为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定（　　）。 A.信用标准 B.信用条件 C.收账政策 D.商业折扣 【答案】ABC 【解析】信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。 （二）信用标准确定 1.信用的定性分析 企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行。 5C信用评价系统 5C 含义 衡量 （1）品质 指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现；这是“5C”中最主要的因素 通常要根据过去记录结合现状调查来进行分析。 （2）能力 指经营能力 通常通过分析申请者的生产经营能力及获利情况，管理制度是否健全，管理手段是否先进，产品生产销售是否正常，在市场上有无竞争力，经营规模和经营实力是否逐年增长等来评估。 （3）资本 资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。 调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对负债的保障程度。 （4）抵押 当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物； 分析担保抵押手续是否齐备，抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否可靠等。 （5）条件 条件是指影响申请人还款能力和还款意愿的经济环境 对企业的经济环境，包括企业发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析，预测其对企业经营效益的影响。 【例题23?单选题】信用评价的“5C”系统中，调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对负债的保障程度是评估顾客信用品质的（　　）。 A.“能力”方面 B.“资本”方面 C.“抵押”方面 D.“条件”方面 【答案】B 随堂练习 【提示】点击上面的“随堂练习”即进入相关的试卷。 4