招商银行保障规划建议书-代持篇.doc

保障规划建议书  1、本规划建议书根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》制定。 2、本规划建议书目的是为客户提供财富保障规划建议，建议客户自行选择相应的保障工具，用以实现财富保障目标。 3、客观环境变化、客户个人情况变化等因素均可能导致本规划建议书提供的财富保障建议在实施过程中出现偏差，我行对此不承担任何法律或经济上的责任。 4、客户所提供的一切个人信息我行依法严格保密。尊敬的X先生/ X女士： 您好！ 首先，我们衷心感谢您对招商银行长久以来的信任和支持！欢迎您选择招商银行私人银行服务！ 为了协助您识别财富保障中可能遇到的风险，我们为您制作了以下的《保障规划建议书》，希望该建议书能给您的财富保障与传承一些有益的建议。我们希望本次的初步财富保障规划建议是我行私人银行为您提供专业财富管理服务的一个良好延续和补充！ 由于本《保障规划建议书》涉及相当的专业内容，为保证您能充分理解本《保障规划建议书》的内容，希望能和您一起阅读探讨此《保障规划建议书》的内容。 本文如有任何不清楚之处，欢迎您随时沟通。 私人银行高级经理： 二〇一五年X月XXX日 第一部分 代持的风险 第二部分 代持的工具 第三部分 真实案例 第四部分 其他 代持是一般民众常用的财富管理手段。对于代持，目前还没有一个正式的定义，一般理解为实际控制人或者投资人以他人（或机构）的名义代自己持有资产，自己通过一些手段能实际控制和处置该资产。 目的决定方法，代持作为一种资产控制的手段，已经被大量的客户使用，而回溯其目的，大致可分为两类： 1、规避某些法规或政策约束：比如房产限购政策、新股申购上限等。 2、实现资产隔离和隐匿。 代持的风险主要集中在两个部分：1、目的是否合法；2、控制是否完善。 一、目的一定要合法 代持行为（或称隐名代理、间接代理）在我国立法中属空白点，代持协议不受法律明文保护。《民法通则》及《合同法》中仅对显名代理行为予以认可，并未提及隐名代理或间接代理。即使通过合同和协议的方式来确定代持关系，目的也是最重要的。《合同法》第五十二条有下列情形之一的，合同无效： （一）一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益； 　 （二）恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益； 　 （三）以合法形式掩盖非法目的； 　 （四）损害社会公共利益； 　 （五）违反法律、行政法规的强制性规定。 可见，以规避某些法规或政策约束为目的的代持有极大的风险。 二、控制要完善，以下是代持的优势与风险分析： 优势 风险 优势一：简单方便 信任度高 没有额外的管理成本 账号密码自己掌握 资产所有权发生变更 资产可能被挪用 代持人同样面临生老病死或者婚姻等民事风险，其继承人可以以善意第三人的身份处置资产，造成追索上更多麻烦甚至是损失 资产回收可能难度大 基于代持双方的信任或特殊关系，当出资人发生意外，代持人发生道德风险的可能性将大为上升 协议的有效性 可能产生额外的税费 优势二：债务问题 避债的优势，债务人无法追索代持人的资产，无疑对资产实际拥有者提供极大安全保障 优势三：税务+协议 有协议，更规范 再如避税（累进税）（遗产税）；还有规避政策约束，比如房产限购政策、新股申购上限等；还能隐名，避免因被发现为“房叔”、“炒股大户”、“上市公司十大股东”而暴露公众  比较规范的法律上认可的代持的工具主要有以下几种：保险和家族信托。这两种代持工具各有自己的优势和风险点： 一、保险的优势与风险分析 优势 风险分析 法条完善，判例成熟 通过合理设计，能较好的起到隔离、税务筹划等功能 有风险赔付效果 成立门槛低 费用相对较低 指定受益人，实现定向分配 只能规划现金资产 灵活度与可定制度有限 投资渠道有限，理论收益不高 结论：保险适合作为现金资产的代持工具。 二、家族信托的优势与风险分析 优势 风险分析 隔离效果好，境外更加常见 优秀合法的代持手段，特别是不可撤销信托 委托人对资产仍有绝对的控制权，不影响投资 灵活度和可定制度高，同时可成为以后的财富分配与传承的工具 理论上可放入各类型的资产 成立门槛高 有一定的管理费用 国内的法律环境和案例还较少 目前国内信托还不能放入股权 修改与其他费用较高 结论：家族信托适合作为复杂资产的代持工具。 随着移民的持续高烧不退，越来越多的高端客户选择了移民海外。随之而来的就是如何做好资产安排，节省下国外高额的税负。很多人选择了代持，下面以客户已经获得美国国籍，将境内资产交由母亲代持为例，分析各种工具对保护客户未来利益的优劣势。 赠与合同： 解决方式 赠与人