浦东打造风险投资及私募股权中心.doc

浦东打造风险投资及私募股权中心作为国家级综合配套改革试点区域，浦东新区在建设私募股权中心过程中，再次充当了“排头兵”。 据透露，一项促进新区股权投资企业和股权投资管理企业发展的具体细则已正式出炉，该政策专门针对在浦东注册的该类企业，除了新设立的股权投资企业最高可享受新区1500万元一次性奖励外，还包含一系列专门针对企业和高管个人的奖励和补贴政策。新区政府希望以重金奖励和优惠服务，吸引更多的ＶＣ（风险投资）、ＰＥ（私募股权）落户浦东。 力度前所未有 据了解，这套名为《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》（简称《办法》），由新区金融办和财政局共同拟定，有效期至2010年12月31日止。记者了解到，新区此次税收和现金奖励方面的力度前所未有。其中，以公司制形式设立的股权投资企业，根据其注册资本规模，给予一次性的奖励――注册资本达５亿元的，给予500万元；达15亿元的，给予1000万元；达30亿元的，给予1500万元奖励。 另外，以合伙制形式设立的股权投资企业，根据当年实际募集资金规模给予一次性奖励――10亿元给予500万元；30亿元给予1000万元；50亿元给予1500万元奖励。募资规模可按多只基金额累计，且开办费完全以现金形式给予，“这是其他省市都没有的优惠。”同华投资常务副总裁方健称，但由于从事股权投资业务的企业类型众多、方式多样，因此本次实施企业开办奖励的门槛也较高，即企业注册资本需在５亿元以上。 “对于股权投资企业而言，这样的力度相当大。”在方健看来，这么做相当于给予私募股权投资企业等同于金融机构的待遇，“以注册资本5亿元的公司制企业为例，500万元的开办费足够公司一年的办公费用。” 高管薪水最高补贴４０％ 除了开办费外，浦东此次还针对中高级金融人才引进，击出优惠重拳。对于公司制股权投资企业，包括董事长、副董事长、总经理、副总经理在内的高管，按照其当年薪水形成全部财力的40%给予补贴；担任投资经理或项目经理职位的骨干人员，按照其当年薪水形成全部财力的20%（即纳税总额的20％）给予补贴。 如果以公司制形式设立的股权投资企业，注册资本金达到５亿元、管理的资本达到10亿元的，给予高管每人一次性住房或租房补贴20万元。 这一激励模式被视为上海金融改革的一种新方式。上海市金融办主任方星海表示：“今后将在合法合理的前提下，对金融机构的高管和骨干给予直接的奖励。” 此外，在陆家嘴和张江功能区租赁办公用房或购置自用办公用房的股权投资机构，也可获得一定额度的补贴：按实际租赁面积，给予500元／平方米／年的房租补贴；在上述区域购买自用办公用房，按购房房价给予1.5％补贴。 近年来上海企业成本高企，主要是土地房屋成本和人力成本。浦东这一新政，对私募股权机构来说，这两项成本几近于零。还有，公司一旦投资符合浦东新区所鼓励的项目且企业赢利，属浦东地方财政得益的一半还可返还给公司。这样优厚的条件对私募股权投资机构来说，恐怕在其它地方再也找不到了。 离岸公司期待“上岸” 由于种种原因，目前绝大部分的私募基金都选择了通过离岸公司的方式，以外资的形态进入国内。但这种模式给当地政府带来的问题是，很难监控这些资金的真正动向。就浦东来说，新区金融办对区内的银行、保险公司、交易所等都有专人专管，有着详细的统计数据，但对私募基金却无法有一个明晰的数字。 对大多数规模小、活力充沛的私募基金公司而言，他们最关心的问题有三个。首先，最希望企业在低成本的状态下运行，包括税收、商务成本、运营成本；第二，最关心退出渠道；第三，最关注投资环境，尤其是政府对企业的态度。 业内人士认为，若想要吸引大量私募基金落户浦东，就需要有完善的政策和适宜的生活环境。尤其私募基金高管很多都是外省市乃至海外人士，要想将他们留在浦东，需要政府提供一系列的优惠政策，如家属户口入沪、教育及医疗保障、与本地市民相同的各类市民福利等。 据统计，自有限合伙制成为股权投资机构重要组织形式以来，浦东已成立有限合伙制基金45家，资金总额近34亿元。截至目前，新区拥有各类金融机构542家，约占全市总数的70％，吸引超过10万名金融从业人员在浦东工作。 政策鼓励风投发展 “此次《办法》的出台，很好地填补了上海在优惠政策上的空缺，相信将会吸引更多股权投资企业。”一位风投人士向记者透露。 有关专家表示，《办法》表现出新区政府鼓励风投、私募机构发展的政策导向，为促进建设金融机构和人才集聚高地掷下了重要砝码。日益优厚的软环境让浦东的“金融磁石”效应不断放大，今年，上海金融交易广场和上海证监局相继入驻浦东，以货币经纪、融资租赁、汽车金融为代表的新型金融机构不断涌现；以贝恩资本、安佰深为代表的著名